În ultimii ani, de multe ori, statele au trebuit să salveze băncile eșuate cu bani publici. Pentru a evita ca costul curățării unei bănci să cadă asupra contribuabililor, Comisia Europeană a aprobat acum trei ani o directivă europeană conform căreia, în caz de faliment, pierderile vor reveni acționarilor.
Regulamentele elaborate de instituțiile europene intenționează ca băncile, cu o pernă anti-criză (numită și MREL) suficientă din resursele proprii, să facă față falimentelor. Cu toate acestea, cerința unor sume mari de capitaluri proprii a fost o durere de cap pentru instituțiile financiare mai mici. Mulți s-au temut pentru supraviețuirea lor, având în vedere dificultatea de a găsi cantitățile mari de resurse proprii care li se cereau de la instituțiile europene.
Flexibilitate cu băncile mai mici
Pentru a permite viabilitatea entităților mai mici, autoritățile de supraveghere europene iau în considerare noi opțiuni. Printre propunerile care sunt discutate se numără posibilitatea ca băncile să-și asume singuri pierderile. Odată ce pierderile sunt absorbite, acestea vor fi recapitalizate prin vânzarea lor către o altă instituție financiară concurentă.
Prin urmare, încearcă să acorde o anumită flexibilitate băncilor mai mici. Această flexibilitate va depinde de planul de rezoluție pe care fiecare entitate l-a prezentat organismelor europene de supraveghere. Planul de rezoluție explică măsurile care ar fi luate dacă ar fi necesar să se refloteze o bancă.
Evident, recapitalizarea băncii din interior, cu contribuții ale acționarilor, este foarte diferită de a o vinde unui concurent.
Amortizarea anticriză a băncilor va reprezenta 8% din activele ponderate la risc ale fiecărui grup bancar. Trebuie remarcat faptul că această saltea este structurată în două părți: prima, care va fi utilizată pentru acoperirea eventualelor pierderi și cea de-a doua, care ar fi necesară pentru a o pune din nou în funcțiune după o situație de primejdie financiară.
Planul de rezoluție, un element cheie
Dacă, dimpotrivă, planul de rezoluție vizează lichidarea directă a băncii, va fi necesar să se demonstreze că această măsură este posibilă.
Pentru ca entitățile mici să respecte cerințele tamponului anti-criză, au fost propuse măsuri precum reducerea activelor ponderate la risc. Cu alte cuvinte, cu cât este mai mică cantitatea de active ponderate la risc, cu atât sunt mai mici resursele necesare pentru a forma perna anti-criză. În plus, planurile de rezoluție permit, de asemenea, împărțirea entității într-o bancă bună și o bancă proastă, atâta timp cât acest lucru se poate face rapid.
Noua reformă stabilește o separare importantă între băncile sistemice (cele al căror eșec ar afecta stabilitatea economică mondială) și cele nesistemice. În funcție de mărimea entității, acestea pot utiliza diferite instrumente pentru a se conforma pernei anti-criză care va fi necesară din Europa.
De exemplu, o bancă nesistemică poate include datorii de înaltă calitate, cunoscute și sub numele de obligațiuni senior, în amortizarea sa. Dimpotrivă, o bancă sistemică, precum Santander, ar fi obligată să recurgă la o datorie senioră nepreferată.
Noile cerințe privind perna anti-criză nu sunt doar o problemă care afectează executivii diferitelor entități bancare, ci și diferitele bănci centrale. În acest sens, Banca Spaniei s-a manifestat, care și-a arătat în mai multe rânduri îngrijorarea cu privire la provocarea pe care o presupune pentru băncile mai mici.