Datorii calculabile în raport de numerar

Raportul de numerar este un instrument de politică monetară, iar obiectivul său este de a garanta o lichiditate minimă a entităților care sunt supuse conformării sale sub formă de rezerve.

Respectarea rezervelor obligatorii este determinată ca medie a soldurilor monetare de către entități în conturile lor de rezervă la sfârșitul fiecărei zile din perioada de întreținere.

Caracteristici

Principalele funcții monetare ale sistemului de rezerve minime ale Eurosistem sunt după cum urmează:

1. Stabilizarea ratelor dobânzii de pe piața monetară. Prin mecanismul de calculare a mediei, se stabilește că menținerea raportului de numerar se va face în medie, astfel încât entitățile să poată face față nevoilor tranzitorii de lichiditate.
2. Contribuiți la crearea sau extinderea unui deficit structural de lichiditate. Acest lucru ajută Eurosistem pentru a vă crește capacitatea de a opera eficient ca furnizor de lichidități.

Entități obligate

În ceea ce privește entitățile obligate, sunt incluse toate instituțiile de credit naționale și sucursalele instituțiilor de credit care nu au sediul central într-un stat membru care au accesat moneda unică. Dimpotrivă, acele sucursale stabilite în afara zonei euro aparținând instituțiilor de credit stabilite în această zonă nu vor fi supuse ratei rezervelor minime.

Calculul rezervelor pe care o entitate trebuie să le mențină se obține prin aplicarea coeficientului pe baza rezervelor. La rândul său, această bază este alcătuită din depozite ridicate, titluri de creanță (titluri cu venit fix) și instrumente de piață monetară emise. În timp ce rezervele pentru acoperirea minimului necesar vor fi constituite într-unul sau mai multe conturi ale rezervelor Băncii Centrale Naționale și vor fi exprimate în euro.

Datorii calculabile în raportul numerar

Banca Centrală Europeană Poate aplica diferiți coeficienți bazei de rezervă fără a depăși limita maximă stabilită în Regulamentul Consiliului UE de 10% din pasivele calculabile.

BCE definește trei tipuri de datorii calculabile:

1. Datorii incluse în baza de rezervă la care se aplică un raport de rezervă pozitiv:

• Depozite la vedere.
• Depozite de până la doi ani.
• Disponibil cu preaviz până la doi ani.
• Titluri cu venit fix cu scadență de până la doi ani.

2. Datorii incluse în baza de rezervă pentru care se aplică un raport de rezervă de 0%:

• Depozite la termen mai mari de doi ani.
• Disponibil cu preaviz de peste doi ani.
• Transferuri temporare.
• Titluri cu venit fix cu scadență mai mare de doi ani.

3. Datorii excluse din baza de rezervă:

• Datoriile față de alte entități care fac obiectul sistemului de rezerve minime, față de BCE și BCN participante.

Suma deținută sub formă de rezerve este determinată prin aplicarea coeficienților corespunzători la setul de pasive. Entitățile vor deduce 100.000 de euro din rezervele necesare în fiecare stat membru în care au o unitate.

Rezervele trebuie păstrate într-un cont al Băncii Centrale Naționale, conform unui calendar stabilit publicat de BCE cu cel puțin trei luni înainte de începutul anului, unde sunt stabilite perioadele de întreținere a rezervelor.

Rezervele deținute de entități sunt remunerate la rata medie a dobânzii, ponderată în funcție de numărul de zile calendaristice, rezultate din calculul în perioada de menținere a ratei dobânzii marginale a principalelor operațiuni de finanțare. Excesul de rezerve peste minimul cerut nu este remunerat.

Remunerația (Rt) plătită depozitelor deținute în perioada de întreținere „t” se obține din următoarea formulă:

Unde:

Editorul recomandă:

Raportul de numerar

Efectele raportului de numerar