Un fond de investiții sau un fond mutual este un vehicul de investiții, care reunește banii mai multor investitori pentru a-i investi împreună. De aceea, acestea sunt cunoscute și sub numele de instituție de investiții colective (IIC).
Fondurile mutuale acumulează banii multor investitori pentru a investi în alte active financiare, precum acțiuni sau obligațiuni. Valoarea fondului mutual depinde de valoarea activelor conținute în fond. Prin urmare, performanța fondului va depinde de performanța activelor pe care le conține.
Contribuind mai mulți investitori la un fond comun, fondurile mutuale permit investitorilor mici să acceseze portofolii de investiții gestionate profesional, pe lângă diversificarea investiției lor.
Fiecare investitor din fond, cunoscut ca participant, contribuie cu bani prin achiziționarea de acțiuni din fondul mutual. Acești bani se acumulează într-un fond comun. Fondul de investiții este administrat de o companie de administrare. Cu banii acumulați, fondul cumpără active financiare pe piețele de valori. Activele pe care le-ați achiziționat sunt depuse la o entitate depozitară.
Fiecare acțiune reprezintă o proporție mică din întreaga investiție în acel pool. Pentru a calcula valoarea unei unități, valoarea tuturor activelor fondului de investiții este împărțită la numărul de unități. Acest preț este cunoscut sub numele de valoarea activului net.
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com
Vreau să investesc cu EtoroFondurile de investiții sunt destinate oricărui tip de investitor. Cu toate acestea, există o gamă foarte largă de fonduri de investiții pentru diferite profiluri de investitori. Nu toate fondurile mutuale sunt potrivite pentru toți investitorii.
Există multe agenții care încearcă să evalueze fiecare dintre fonduri pentru a ne ajuta să știm în ce fond să investim. Cea mai faimoasă companie de analiză a fondurilor este Morginstar, iar vedetele sale au devenit un element esențial al analizei fondurilor mutuale.
Cum funcționează un fond de investiții?
Vom explica cum funcționează un fond de investiții într-un mod foarte simplificat. Să ne imaginăm că am reușit să convingem 10 prieteni să investească împreună.
Prima întrebare care ar apărea este cine dintre cei 10 știe ceva despre finanțe. Să presupunem că nimeni nu are aceste cunoștințe. Soluția ar fi angajarea unei companii specializate în investiții pentru a gestiona banii pe care i-am pus în comun, vom numi această „companie de administrare”.
Al doilea punct care ar fi dezbătut este cine va păstra toate acele active sau bani, întrucât ființele umane sunt neîncrezătoare din fire, soluția va fi plasarea lor într-o „entitate depozitară”. Singurul său scop va fi să protejeze banii celor 10 prieteni.
Toți oamenii care se reunesc sub umbrela fondului sunt numiți participanți, iar performanța investitorului este stabilită pe baza rezultatelor colective.
Avantajele fondurilor de investiții
Fondurile mutuale oferă în general o serie de avantaje participanților la fonduri.
Principalele avantaje ale unui fond de investiții sunt:
- Diversificați investițiile: Fondurile de investiții ne permit să lărgim spectrul în care investim, deoarece acumulând bani de la mulți investitori pot accesa mai multe piețe.
- Acces la aproape orice piață: Prin diferitele tipuri de fonduri aveți acces la piețe care, în multe cazuri, nu ar fi la îndemâna dvs. dacă investiți individual.
- Management profesional: Pentru a investi în bursă este necesar să aveți cunoștințe financiare. Administrarea fondurilor de investiții este realizată de profesioniști financiari.
- Eficienţă: Investind în mod colectiv, fondurile mutuale profită de economiile de scară. Acestea suportă costuri mai mici atunci când operează pe piețe.
- Avantajele fiscale: Investițiile prin fonduri mutuale tind să aibă avantaje fiscale pentru contribuabilii din aproape toate țările.
- O gamă largă de posibilități: În prezent, există un tip de fond extraordinar de variat care permite găsirea produselor adecvate pentru orice profil de investitor.
- Regulament: Fondurile nu pot face ceea ce vor cu banii dvs., trebuie să respecte regulile stabilite în regulamentele lor.
Tipuri de fonduri de investiții
Există o mare varietate de tipuri de fonduri mutuale. Ele pot fi clasificate în mai multe moduri diferite. În funcție de vocația investițională, risc, tip de rentabilitate sau zonă geografică, printre alți parametri.
Cea mai utilizată și populară este clasificarea după vocația investițională. Astfel, putem evidenția următoarele tipuri de fonduri de investiții:
- Fond de investiții monetare
- Fonduri de investiții cu venit fix
- Fonduri de investiții de capitaluri proprii
- Fonduri mixte de investiții
- Fonduri de investiții globale
- Fonduri garantate
- Fonduri speculative, fonduri alternative de gestionare sau fonduri speculative
- Fonduri de fonduri
- Fonduri index sau fonduri index
Care este capitalul minim pentru a investi într-un fond de investiții?
În general, fondurile nu au nicio limită de intrare conform legii, cu cât mai mulți dintre noi sunt cu atât mai buni pentru toți. Cu toate acestea, majoritatea fondurilor de investiții ale marilor administratori de fonduri necesită intrarea cu o contribuție minimă.
Clasele unui fond de investiții
Fondurile de investiții ale marilor companii de administrare au de obicei mai multe clase diferite ale aceluiași fond. Aceste clase ale aceluiași fond de investiții se fac de obicei din unul dintre cele trei motive:
- Au clasa de acumulare sau clasa de distribuție: Clasa de distribuție distribuie dividende, în timp ce clasa de acumulare salvează dividendele sau cupoanele primite pentru activele pe care le conține și le reinvesteste. Acesta este un avantaj fiscal în majoritatea țărilor și permite, de asemenea, dobânzi compuse, pur și simplu prin deținerea fondului.
- Aveți fondul accesibil în diferite valute: De exemplu, o clasă în dolari, o altă clasă în euro și o altă clasă în lire sterline. Clasele în diferite valute nu pot fi acoperite (fondul pur și simplu transferă investiția inițială în cealaltă monedă și oferă o valoare activă netă în cealaltă monedă) sau acoperit (fondul folosește instrumente de acoperire pentru a elimina riscul valutar din fond, de exemplu dacă fondul investește inițial în dolari, dar eu investesc în clasa euro acoperită, rentabilitatea ar trebui să fie aceeași, minus costul acoperirii).
- Au clase diferite care diferențiază tipurile de investitori: Pentru a separa investitorii mici de investitorii mari și investitorii instituționali.
Un exemplu de distribuție pe clase în funcție de tipul de investitor ar putea fi:
- Clasa A pentru investitori privați: investiție minimă de 100 de euro și cost de management 1%.
- Clasa B pentru investitorii din sectorul bancar privat: investiție minimă de 1 milion de dolari și cost de management 0,75%.
- Clasa C pentru investitori instituționali: investiție minimă de 10 milioane de dolari și cost de management 0,30%. Pentru a investi în clase instituționale, pot exista și o serie de cerințe.
Ce și cine formează un fond de investiții?
Un fond de investiții este alcătuit din patru componente principale:
Participanți
Participanții sau investitorii sunt acele persoane care își investesc banii. Capitalul lor se îndreaptă către capitalul propriu al fondului și, în schimb, primesc acțiuni ale fondului proporțional cu ceea ce investesc.
Fondurile sunt flexibile, puteți introduce în momentul creării sau ulterior. În același mod, vă puteți retrage total sau parțial la momentul dorit.
Participări
Acțiunile sunt părțile egale în care sunt împărțite activele unui fond de investiții, acest număr de acțiuni nu este fix, depinde de cumpărarea de acțiuni (subscriere) sau vânzare (răscumpărare).
În consecință, valoarea acțiunilor variază, de asemenea. Valoarea într-o anumită zi se numește valoarea activului net al fondului de investiții (NAV). De aceea acțiunile sunt valori mobiliare negociabile, dar de obicei nu sunt tranzacționate pe nicio piață. În acest sens, societatea de administrare însăși este cea care vinde sau răscumpără acțiunile.
Companie de management
Compania de administrare este cea care administrează și administrează fondul, determină politica de investiții care trebuie urmată. Adică, unde vor fi investite activele fondului format din contribuțiile participanților.
Fiecare fond de investiții are o singură companie de administrare, deși aceasta poate gestiona diferite fonduri. Companiile de administrare percep comisioane de subscriere și rambursare (care pot ajunge la 5%) în plus față de comisioane pentru rezultat, comision de administrare, controlul companiei depozitare, contabilitate și pentru pregătirea rapoartelor periodice pentru CNMV.
Societate depozitară
Poate fi o bancă, o bancă de economii sau o companie de valori mobiliare. Funcția sa este de a proteja activele fondului, care pot fi active sau numerar, și îndeplinește, de asemenea, funcții de control asupra administratorului, în beneficiul investitorilor.
Pentru a afla mai multe despre fondurile de investiții, citiți tipurile de fonduri de investiții și aflați care sunt avantajele investiției într-un fond de investiții.