Acoperirea valutară este un mecanism care permite investitorului sau companiei să se protejeze de volatilitatea unei valute. Pentru aceasta, se efectuează o operațiune viitoare, care stabilește prețul monedei în prezent. În limba engleză este cunoscut sub numele de hedge de valută.
Obiectivul acestui tip de acoperire financiară este de a garanta achiziționarea unei monede la o rată convenită anterior. Astfel, chiar dacă rata de schimb crește, cumpărătorul nu va fi afectat.
Acoperirea valutară este utilă mai ales pentru companiile legate de comerțul exterior. Acest lucru se datorează faptului că sunt expuși riscului de schimb. Adică pot factura în euro, dar trebuie să-și plătească furnizorii, de exemplu, în dolari.
Instrumente de acoperire a valutei
Principalele instrumente de acoperire valutară sunt:
- Contracte forward: Este un acord privat de a cumpăra și vinde o monedă în viitor, stabilind cursul de schimb de astăzi. Valoarea operațiunii și data la care va avea loc sunt stabilite.
- Opțiuni: Sunt similare cu atacanții. Diferența este că acestea nu reprezintă o obligație, ci un drept de a achiziționa un activ (care în acest caz ar fi valută străină). Aceasta, la un preț stabilit în avans și în schimbul plății unei prime de către cumpărător.
- Schimb: Un swap valutar este schimbul unui împrumut cu altul într-o altă monedă. Ambele credite trebuie să fie echivalente ca sumă și durată. Schimbul poate fi al principalului, al intereselor sau al ambelor. Să presupunem că o companie engleză are nevoie de dolari. Apoi, puteți emite o obligațiune în moneda respectivă și o puteți schimba cu un alt instrument de datorie similar, denominat în lire sterline. Aceasta poate fi deținută, de exemplu, de o companie din SUA.
În acest fel, firma britanică va trebui să plătească dobânzi creditorilor omologului său nord-american, însă această obligație este în lire sterline. Astfel, riscul de schimb este redus.
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com
Vreau să investesc cu EtoroÎn cele din urmă, la sfârșitul perioadei de finanțare, ambele companii revin la schimbul sumei inițiale a datoriei emise.
Exemplu de acoperire valutară
Să analizăm cazul unui importator spaniol care are nevoie de 100 USD pentru a anula un furnizor în trei luni. Pentru a achiziționa acea sumă de monedă americană, compania poate opta pentru un contract forward, stabilind un curs de schimb de 0,8 euro la nouăzeci de zile.
Apoi, la sfârșitul acelei perioade, veți cumpăra 100 de dolari SUA plătind 80 de euro, chiar dacă moneda nord-americană a crescut la 0,9 euro pe dolar.