Emiterea de bani este crearea de monedă, astfel încât agenții care participă la economie (adică statul, companiile și familiile) să o poată utiliza în tranzacțiile lor.
Scopul principal al emiterii valutare este de a injecta lichidități într-o economie, astfel încât să poată fi utilizată în operațiuni comerciale.
Odată cu emiterea de bani, este vorba de garantarea celor trei utilizări ale acestuia: unitatea de cont (determinarea prețului fiecărui lucru), mijlocul de schimb (pentru plăți și încasări) și depozitul de valoare (având valoarea monedelor și a facturilor în sine) ).
Problema banilor este una dintre cheile politicii monetare (fiind astfel responsabilitatea băncilor centrale), deoarece determină nivelul prețurilor și viteza circulației monedei, cu puternice repercusiuni asupra creșterii economice. La rândul său, moneda emisă poate fi fiat (adică nu este susținută de metale prețioase sau valute la entitatea emitentă) sau non-fiat (ca în standardul aur).
Totalitatea banilor emiși de o bancă centrală este cunoscută sub numele de oferta de bani. Aceasta include atât numerar (bani fizici compuși din facturi și monede), cât și bani bancari (adnotări digitale precum cele pe care le vedem în contul nostru bancar).
Trebuie remarcat faptul că numerarul poate fi creat numai de către instituția oficială responsabilă de acesta, banca centrală. Banii băncii, pe de altă parte, pot fi creați de aceeași instituție care produce bancnote și monede, dar și de bănci private.
Modalități de emitere a valutei
Există două tipuri de emitere de valută:
- Emisie gratuită: A fost foarte popular în secolele al XVII-lea, al XVIII-lea și al XIX-lea și constă în faptul că fiecare bancă privată are capacitatea de a emite propriile sale note, în funcție de mărimea activelor sale, adică în funcție de capacitatea sa de rezervă. De-a lungul timpului, acest sistem a fost abandonat din cauza instabilității monetare pe care o presupunea și a lipsei de transparență a unor entități, supraviețuind în secolul XXI doar în unele cazuri izolate, cum ar fi Hong Kong.
- Emisii reglementate: Numai banca centrală are putere de decizie asupra volumului de bani care circulă în economie.
Problema banilor poate fi afectată la rândul ei de factori precum soldul băncii centrale în sine, deoarece bancnotele și monedele constituie o datorie a băncii față de cel care le deține. În plus, această operațiune nu trebuie efectuată direct de banca centrală a țării, putând externaliza aceste funcții (cum ar fi Argentina în anii 1990).
O altă opțiune este adoptarea unei valute străine ca mijloc legal de plată. La fel a făcut și Zimbabwe cu dolarul SUA și randul sud-african.
Acest tip de decizii de emitere poate fi chiar supus autorităților monetare supranaționale. Acesta este cazul, de exemplu, cu Sistemul European al Băncilor Centrale (SEBC), prezidat de Banca Centrală Europeană (BCE).