Criza subprime a fost o criză financiară care a avut loc în economia mondială în 2008. A luat naștere în Statele Unite, dar s-a răspândit rapid în toate economiile. Se numește criză subprime datorită faptului că declanșatorul său a fost riscul de credit ridicat. Precum și, de asemenea, neplata activelor care erau supuse ipotecilor cu risc ridicat.
Criza subprime, cu alte cuvinte, a fost produsă prin acordarea de credite segmentului subprime, adică persoanelor care, în condiții normale de finanțare, au un risc de credit ridicat. Contrastul său este segmentul principal, care are un risc de credit mai mic.
Această criză se numește subprime, deoarece instituțiile financiare au concentrat o cantitate mare de „active toxice” în bilanțurile lor. Aceste active nedorite erau alcătuite din ipoteci subprime. Aceste împrumuturi, înainte de balonul imobiliar prin care trecea economia, au căzut în neplată, provocând deprecierea acestor active. Ratele scăzute ale dobânzii prezentate de economia nord-americană la acea vreme au dus la îndatorarea masivă a familiilor. În plus, într-un scenariu în care locuința a experimentat un scenariu de supraevaluare.
Originea crizei subprime
Originile crizei subprime se regăsesc într-o bulă imobiliară care a fost creată pe toată planeta, dar care și-a avut originea în Statele Unite. Într-un scenariu în care locuințele au fost supraevaluate, ratele dobânzii prezentate de Statele Unite, la acel moment, erau foarte mici. Acest lucru a dus la îndatorarea familiilor, care, la rândul lor, au investit în locuințe în scopuri speculative și non-speculative, datorită acestui acces la credit. Având în vedere volumul datoriilor care se dezvolta în economia SUA, băncile, pentru a obține un volum mai mare de afaceri, au început să acorde ipoteci acelor familii care erau considerate a avea un risc de credit ridicat.
Astfel, pe măsură ce au fost acordate împrumuturi ipotecare acestor familii subprime, banca era însărcinată cu concentrarea acestor împrumuturi în active pe care ulterior le tranzacționa pe piețele financiare. În acest sens, deși au fost integrate în pachete formate din multe împrumuturi ipotecare, ratingul de credit a continuat să fie ridicat, întrucât diversificarea a fost considerată sigură, care ulterior a ajuns să fie inutilă. Și este faptul că, în timp ce toate creditele cu risc ridicat erau concentrate în active toxice, riscul a continuat să crească, în timp ce probabilitatea de neplată a crescut.
În acest fel, tensiunile de pe piețele financiare au continuat să crească, în timp ce lichiditatea dispărea. Astfel, creșterea ratelor dobânzii efectuată de Rezerva Federală, împreună cu alarma de neplată generată de investitori, a descoperit o rețea de active toxice care, în lumina datelor, nu au fost susținute de nicio garanție care să garanteze plata acestor ipoteci. Atât de mult încât, în septembrie 2007, a izbucnit o bule care ar intra în istorie ca Marea Recesiune, o criză imobiliară sau, după cum citează articolul, o criză subprime.
Cauzele crizei subprime
Printre cauzele care au dus la prăbușirea sistemului financiar, mai întâi în Statele Unite și mai târziu în lume, ar trebui subliniat rolul principal al băncilor. Aceștia au exercitat un comportament foarte neînțelept și au înzestrat familiilor cu venituri mici fonduri pentru a achiziționa case pe care, ulterior, nu le-au putut plăti.
Cu alte cuvinte, băncile au început să acorde împrumuturi unor segmente de populație cu risc ridicat. Segmente care, deși au o mare probabilitate de neplată, au putut accesa finanțare.
Cu toate acestea, pe lângă aceasta, există și alte cauze care au ajuns să genereze criza subprime, evidențiind următoarele:
- Ratele dobânzii mai mici: Tarifele au fost foarte scurte. Acest lucru a încurajat împrumuturile familiilor care s-au înecat cu împrumuturi ipotecare mari.
- Bonitate scăzută a cumpărătorilor de case: Bonitatea reclamanților ipotecare a fost foarte mică, astfel încât riscul de neplată a fost ridicat.
- Supraevaluarea prețurilor locuințelor: Pe măsură ce cererea a crescut, au crescut și prețurile. Astfel, casele au fost reevaluate foarte mult într-un timp foarte scurt.
- Vânzarea pachetelor ipotecare: Pentru un profit mai mare, băncile au concentrat aceste credite ipotecare și le-au diversificat în pachete numite CDO-uri. Aceste pachete au fost tranzacționate pe piață, răspândind contagiunea către alte bănci.
- Supraevaluarea activelor de către agențiile de rating: Agențiile de rating, în colaborare cu băncile, au fost însărcinate cu evaluarea calității creditului acestor pachete. Riscul a fost excesiv de mic, ascunzând toxicitatea prezentată de aceste pachete.
- Neîncredere între bănci: Pe măsură ce volumul activelor toxice a crescut în bilanțuri, băncile au început să se încredă reciproc. Acest lucru a generat sperieturi în investitori.
- Lichiditate scăzută în economie: Deoarece lichiditatea a fost concentrată în active, a dispărut din bilanțurile băncilor. O situație care s-a încheiat cu falimentul marilor firme de investiții precum Lehman Brothers.
Astfel, acestea sunt principalele cauze pe care experții le-au considerat fundamentale în criza din 2008. O criză care a dat peste cap un sistem financiar care a creat una dintre cele mai mari bule din istoria economiei mondiale.
Consecințele crizei subprime
Odată cu izbucnirea bulei imobiliare, Marea Recesiune a fost detonată în care economia va fi scufundată până în 2015. Izbucnirea crizei subprime a dus la consecințe cumplite pentru economia mondială. Situația care s-a întâmplat economiei, după falimentul uneia dintre cele mai mari bănci de investiții precum Lehman Brothers, precum și salvarea lui Merrill Lynch, a fost devastatoare pentru piețe. Economia se prăbușea și panica a zguduit piețele financiare.
Multe au fost consecințele care au rezultat din această criză economică severă. În primul rând, șocul dur pe care l-au văzut diferitele economii care alcătuiesc planeta. În acest sens, toate economiile au suferit o deteriorare a indicatorilor, începând cu produsul intern brut (PIB). În plus, criza a creat o situație care a dus la o deteriorare a sănătății, pe măsură ce nivelul sărăciei și al șomajului a crescut.
Nici nu trebuie să uităm efectele asupra inegalității. În acest sens, diferența dintre bogați și săraci s-a mărit în comparație cu nivelurile dinaintea crizei. O situație la care s-a adăugat numărul sinuciderilor survenite pe planetă, derivat din situația sărăciei și șomajului generate de criză.
Printre consecințe, merită subliniat, de asemenea, salvarea financiară pe care au trebuit să o facă diferite țări, astfel încât deponenții să nu își piardă tot capitalul. Între timp, băncile au trebuit să se confrunte cu o consolidare a reglementărilor bancare internaționale, precum și cu o serie de sancțiuni pe care trebuiau să le plătească.