Raportul de numerar indică capacitatea monetară pe care o companie o are pentru a face față plăților imediate sau pe termen scurt.
Raportul de numerar este un coeficient între două magnitudini legate de lichiditatea companiei. Aceasta ne oferă informații despre dacă există sau nu bani în cutie.
Deoarece este o formulă, ne vom concentra pe explicarea ei de acum înainte.
Formula raportului de numerar
Unde:
- Active disponibile → bani lichizi sau numerar.
- Active disponibile → active care pot fi transformate rapid în lichidități, de exemplu clienți.
- Datorii curente → datorii care trebuie achitate pe termen scurt.
Se exprimă în număr de ori, de exemplu, de 1,5x. Acest lucru ar însemna că compania își poate îndeplini obligațiile de plată de 1 ori și jumătate.
Componentele raportului de numerar
Toate elementele raportului sunt obținute din bilanțul companiei.
- Disponibil: Situat în active circulante, este elementul de numerar, conturile curente, depozitele … toate cele care reprezintă bani lichizi.
- Realizabil: Situat în active circulante și sunt clienți, debitori, investiții financiare pe termen scurt, cum ar fi fonduri de investiții monetare etc. Sunt articole în așteptarea colectării pe termen scurt și care pot fi transformate rapid în bani.
- Datorii curente: Furnizori, creditori, datorii financiare pe termen scurt etc. Sunt articole care reprezintă obligații de plată care expiră într-o perioadă mai mică de un an.
Interpretarea raportului de numerar
Punctul de inflexiune este la 1:
- Dacă raportul de numerar = 1: Indică faptul că numeratorul este egal cu numitorul, astfel încât compania să își poată îndeplini obligațiile de plată imediată.
- Dacă raportul> 1: Indică faptul că numărătorul este mai mare decât numitorul, deci aveți capacitatea de a vă plăti imediat. Cu toate acestea, atunci când acest raport este mult mai mare de 1, s-ar putea interpreta că compania are resurse inactive sau nu poate găsi proiecte profitabile în care să investească în acel moment.
- Dacă raportul <1: Numeratorul este mai mic decât numitorul și acest lucru arată că compania nu își poate îndeplini obligațiile pe termen scurt în situația sa actuală de lichiditate. Ar trebui să iasă și să caute finanțare externă sau să își consolideze capitalul printr-o extindere.
Dacă o companie nu poate obține finanțare externă, cum ar fi banca, și acționarii săi nu dispun de resursele necesare pentru a efectua majorarea de capital necesară pentru rezolvarea problemei, compania ar putea fi condamnată la suspendarea plăților.
Gestionarea adecvată a lichidității
În general, această situație este mai afectată de companiile mici și mijlocii, care nu au la fel de multe resurse ca și companiile mari.
Prin urmare, trebuie să efectueze un control exhaustiv și o previziune adecvată a situației lor de lichiditate pentru a evita situațiile de strangulare financiară care derivă în consecințe grave.
Crizele economice (criza financiară din 2008 sau Covid19) dezvăluie adesea efectele dăunătoare ale lipsei unei planificări eficiente a gestionării lichidității.
Companiile trebuie să lucreze pentru a asigura lanțul valoric al afacerii lor. Un bun management începe să facă o prognoză pentru cel puțin 6 luni din fluxul de numerar al companiei, cu încasările și plățile așteptate. Luați în considerare, de asemenea, următoarele concepte, printre altele:
- Acordați atenție gestionării fondului de rulment: Gestionați stocurile, stocurile și clienții, ajustând cât mai mult posibil termenele cu aceștia din urmă. Este important să se anticipeze implicite specifice. Cu toate acestea, o întârziere de 3 zile nu va afecta același lucru ca o întârziere de 2 săptămâni.
- Optimizați resursele pentru finanțarea fondului de rulment: Nu trebuie exclusă niciodată posibilitatea unor deficite specifice care trebuie finanțate extern.
- Investiți resurse în consolidarea controlului financiar: Aceasta este piatra de temelie a managementului companiei, cu instrumente care permit furnizarea de informații în avans cu privire la evoluția numerarului. Acest lucru este recomandat pentru întreprinderile de toate dimensiunile, dar mai ales pentru întreprinderile mici și mijlocii.
Exemplu al raportului de numerar
Compania A dorește să își evalueze situația de lichiditate pe termen scurt. În ceea ce privește activul, bilanțul său prezintă conturi curente în valoare de 1 milion și clienți în valoare de 3. În ceea ce privește pasivul, postul furnizorilor arată 1 milion și datoria financiară 2,5. Îți poți îndeplini obligațiile de plată imediată?
Raport de trezorerie = conturi de verificare + clienți / furnizori + datorii financiare
Raportul de numerar = (1 milion + 3 milioane) / (1 milion + 2,5 milioane)
Raportul de numerar = 1,14x
Aceasta înseamnă că compania își poate acoperi obligațiile de plată de 1,14 ori, deci are o situație bună de lichiditate.