Capitalizarea compusă este o operațiune financiară care proiectează un capital către o perioadă viitoare, în care dobânda se acumulează la capital pentru perioadele ulterioare.
În economia financiară, capitalizarea compusă ia în considerare (pentru a obține randamentul final) capitalul contribuit inițial, precum și dobânda generată de-a lungul timpului. În acest fel, rezultatul nu va fi compus doar din contribuția inițială și dobânda generată asupra acesteia, ci și din profiturile generate ca urmare a încorporării dobânzii la principal în mod cumulativ.
În acest caz, se poate spune că interesul generează mai mult interes. De aceea, acest tip de valorificare este de obicei utilizat pentru operațiuni de peste un an. Să ne imaginăm următoarele ca exemplu:
- Am investit 10.000 de euro într-un activ financiar pe 5 ani.
- Produsul oferă un randament anual simplu de 5%.
La sfârșitul primului an vom avea cei 10.000 de euro depuși plus dobânda generată în acel an de aproximativ 50 de euro. La sfârșitul primului an vom avea apoi 10.050 de euro. Pentru a calcula capitalul la sfârșitul celui de-al doilea an, rata dobânzii este estimată la 10.050 euro și nu la 10.000 inițiali. Și acest lucru se va face astfel până la sfârșitul operației. Acesta este motivul pentru care se spune adesea că interesul generează mai mult interes.
Interes compusFormula compusă compus
Valoarea finală a unui capital proiectat prin valorificarea compusă poate fi obținută matematic:
CF = CI * (1 + i) ⁿ
Unde avem:
- CF: Capital final
- CI: Capital inițial
- eu: dobândă anuală
- n: termen sau timp exprimat în ani
După cum putem vedea, generația de interes este exponențială. Deoarece termenul (1 + i) este crescut la numărul de ani de operație (n). Prin urmare, cu cât numărul de ani este mai mare, efectul dobânzii asupra capitalului inițial va fi mai mare. Având în vedere acest lucru, relația care există între termen și capitalul final este o linie exponențială. Adică, pe măsură ce numărul de ani crește, capitalul final va crește din ce în ce mai mult.
Grafic ar arăta astfel:
După cum vedem în imagine, capitalul crește din ce în ce mai repede. Dacă ar crește întotdeauna la același ritm, linia albastru deschis ar arăta drept (fără curbă), așa cum este cazul cu majuscule simple.
Lichiditate și valorificare compusă
Alegerea unui compus sau a unui alt tip de capitalizare va fi definită de evaluarea investiției, precum și de necesitatea de lichiditate sau de stabilirea unui venit.
În cazul capitalizării compuse, vom obține toate profiturile la sfârșitul perioadei de investiții, principalul plus dobânzile generate și acumulate în perioadă, în timp ce într-o simplă capitalizare vom obține plățile (dobânzile) periodic, fără a fi încorporează principiul operațiunii.
Exemplu de majuscule compuse
În cazul capitalizării simple, aceasta constă în aplicarea dobânzii acordate asupra principalului în orice perioadă, astfel încât dobânda generată să nu se acumuleze la capital.
Să vedem un exemplu simplu pentru a vedea mult mai bine cum funcționează capitalizarea compusă. Să luăm în considerare o operațiune financiară cu următoarele caracteristici:
- Am investit 10.000 de euro într-un produs financiar.
- Operațiunea va genera o rată anuală a dobânzii de 5%.
- Durata operațiunii este de 5 ani.
- Rata dobânzii este capitalizată sub capitalizare compusă.
Având în vedere aceste informații, dorim să aflăm care va fi capitalul sau suma finală după cinci ani. Ei bine, trebuie doar să aplicăm formula matematică descrisă mai sus:
Capital final = 10.000 · (1 + 0,05)5= 12.762,82 euro.
Dobânda generată din operațiune a fost de 2.760,82 euro. Întrucât este diferența dintre capitalul final și cel inițial.
Interes simplu