Rentabilitate reală - Ce este, definiție și concept

Randamentul efectiv măsoară randamentul investiției în termeni de putere de cumpărare, mai degrabă decât în ​​termeni monetari. Adică calculează variația efectivă care apare în puterea de cumpărare a investitorului.

Acesta ia în considerare factorii externi fără legătură cu performanța investiției, cum ar fi inflația sau impozitele. Acești factori afectează rentabilitatea investiției, crescând-o sau scăzând-o.

Cu alte cuvinte, randamentul real este randamentul net, după scăderea randamentului nominal cu inflația.

Formula pentru rentabilitate reală

Formula pentru rentabilitatea reală este următoarea:

Randament real (%) = (((1 + randament nominal) / (1 + inflație)) -1) * 100

Sunteți gata să investiți pe piețe?

Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.

Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com

Pentru a înțelege conceptul de rentabilitate reală, este necesar să înțelegem mai întâi inflația.

Aceasta este creșterea generalizată a prețurilor produselor și serviciilor unei economii într-o anumită perioadă de timp și poate apărea din două motive: fie pentru că bunul este reevaluat, devine mai valoros și mai scump, fie pentru că moneda se depreciază deoarece există este mai multă ofertă de bani decât cerere.

În consecință, inflația are un efect pervers asupra finanțelor cetățeanului, deoarece determină reducerea puterii lor de cumpărare. De exemplu, în timp ce în 1970 am putea face o achiziție completă cu 10 dolari (legume, carne, lactate, pește, cereale etc.), astăzi cu aceeași sumă de bani nu putem cumpăra nici jumătate din coș, avem nevoie de mult o sumă mai mare de bani pentru a cumpăra același număr de produse.

Prin urmare, dacă investim în vreun activ (depozite la termen, acțiuni, obligațiuni, case de închiriat, terenuri etc.) este esențial să reducem randamentul nominal în funcție de inflația care a avut loc, pentru a obține randamentul real. Deoarece creșterea prețurilor va determina reducerea puterii noastre de cumpărare sau a puterii de cumpărare și invers.

De aceea, investitorii solicită randamente mai mari în perioadele de inflație.

Exemplu de rentabilitate reală

Să presupunem că un investitor care în urmă cu un an a investit 1.000 de euro în acțiunile unei companii. Astăzi vede că a obținut un profit de 100 de euro, adică un randament nominal de 10% și decide să restituie cei 1.100 de euro. Cu toate acestea, de anul trecut, inflația a crescut cu 2,5 puncte. Prin urmare, rentabilitatea reală va fi de 7,3%:

Randament real = (((1+ 10%) / (1+ 2,5%)) - 1) * 100

profitabilitatea reală = ((1,1 / 1.025) - 1) * 100

profitabilitate reală = 7,3%

Procesul de conversie a unei valori nominale (10%) în termeni reali (7,3%) se numește precis ajustare a inflației.

Pe scurt, văzut într-un fel sau altul, rentabilitatea reală a investitorului este de 7,3% ca urmare a creșterii prețurilor.

Valorile reale sunt cel mai bun mod de a calcula creșterea sau scăderea puterii de cumpărare a investitorilor.