Ciclul numerarului este perioada în care se recuperează fiecare unitate monetară investită în procesul de producție. Astfel, măsoară timpul de la plată pentru achiziționarea de intrări până la primirea veniturilor din vânzări.
Adică, ciclul de numerar este perioada (de obicei zile sau luni) care se scurge de la momentul în care compania efectuează plata pentru materia primă până când percepe pentru vânzările efectuate.
În acest sens, trebuie amintit că multe operațiuni pot fi efectuate pe credit. Cu alte cuvinte, poate compania A nu plătește pentru intrările obținute în acest moment, ci mai degrabă le anulează pe termen scurt.
La rândul său, compania A poate vinde unele dintre bunurile sale în numerar, dar în alte cazuri acceptă să fie plătită de client, de exemplu, în treizeci de zile.
Formula ciclului de numerar
Pentru a calcula ciclul de numerar se poate utiliza următoarea formulă:
Ciclu de numerar = Perioada de inventar - Perioada de conturi de plătit + Perioada de creanță a conturilor
- Perioada de inventar: Este timpul mediu pe care îl ia compania pentru a converti o materie primă spre vânzare.
- Perioada de plată a conturilor: Este termenul mediu în care compania poate prelungi plata pentru materia primă achiziționată.
- Perioada creanțelor: Este momentul în care compania oferă clienților săi în medie, astfel încât aceștia să poată achita datoriile pentru achizițiile lor.
Exemplul ciclului de numerar
Să presupunem că compania HZ își plătește întotdeauna furnizorii în 30 de zile. De asemenea, aveți întotdeauna stocuri pentru a satisface 50 de zile de vânzări.
Un alt fapt este că clienții firmei HZ iau aproximativ 60 de zile pentru a-și anula achizițiile. Atunci:
- Perioada de inventar: 50
- Perioada de plată a conturilor: 30
- Perioada de creanță: 60
Prin urmare, ciclul de numerar va fi: 50-30 + 60 = 80 de zile
Importanța ciclului de numerar
Ciclul numerarului este important deoarece, dincolo de vânzările pe care le poate realiza compania și de rentabilitatea pe care acestea o pot genera, este de asemenea important ca firma să țină la îndemână resurse pentru cheltuieli curente.
Astfel, cu cât compania are mai puține zile pentru a recupera numerarul investit, cu atât este mai mare capitalul său disponibil pe termen scurt.
Pe de altă parte, dacă ciclul de numerar este foarte lung, compania ar putea să nu poată, de exemplu, să facă o cheltuială de urgență.
Perioada medie de colectare (PMC)Ciclul contabil