Factoringul, cunoscut și sub numele său englezesc „factoring”, este un instrument pe care companiile îl folosesc pentru a obține finanțare prin intermediul unei companii bancare. În această operațiune, compania își vinde drepturile de încasare - creanțele sale în așteptare - unei instituții financiare pentru a dispune imediat de capital.
Factoringul, cunoscut și sub denumirea de factoring financiar, este un instrument pe care companiile trebuie să-l atingă sau să atragă finanțare. Prin acest instrument, o companie își vinde facturile în așteptare către o instituție financiară, o bancă, care le plătește. În acest fel, banca avansează banii către companie, care realizează imediat capitalul, în timp ce este însărcinată cu gestionarea ulterioară a încasării drepturilor de încasare dobândite.
Factorizarea financiară, cu alte cuvinte, este ca un avans pe care banca îl face pentru viitoarele drepturi de colectare care devin proprietatea băncii. Ei bine, dacă compania ar trebui să colecteze acele facturi, precum și să gestioneze colectarea, nu numai că termenele ar fi prelungite, dar există și riscul unor situații de insolvență, precum și situații în care timpul de așteptare se prelungește mai mult decât în mod normal .
Cu factorul de facturare, compania nu își face griji cu privire la această sarcină, putând conta pe capital încă din primul moment. În același mod în care banca, acceptând riscul implicat în plata acestor facturi în așteptarea colectării, oferă și o sumă mai mică decât valoarea totală a facturilor care sunt alocate.
Caracteristicile factoringului financiar
Printre caracteristicile acestui instrument de finanțare, trebuie subliniate următoarele:
- Este un instrument de finanțare.
- Adică, permite companiei să obțină lichidități.
- Trebuie să existe un omolog, care este de obicei o instituție financiară.
- Compania livrează facturile în așteptare către bancă, obținând capital.
- Banca cumpără aceste facturi la un anumit preț, trebuind să plătească capitalul.
- Compania primește lichiditatea de care avea nevoie.
- Banca este responsabilă de gestionarea ulterioară a colectării acestor facturi.
Cine este implicat într-o operațiune de factoring?
Pentru a efectua o operațiune de factoring, trebuie să intervină următorii actori:
- Cedent: Este compania care își vinde facturile către instituția financiară pentru a obține un anumit capital pentru acestea.
- Factor: Este entitatea financiară care convine un preț cu compania pentru facturi și livrează capitalul pe care, ulterior, îl va recupera cu drepturile de încasare dobândite.
- Debitor: În acest sens, clienții care au achiziționat un bun sau un serviciu, convenind o perioadă de plată cu compania vânzătoare și care trebuie să plătească instituției financiare capitalul pe care l-a avansat companiei vânzătoare și că trebuia să le plătească pentru achiziție a bunului sau a serviciului.
Tipuri de factoring
În funcție de operație, putem spune că există 3 tipuri de factoring:
- Furnizorilor: Trebuie să avanseze capitalul către companiile care trebuie, în același mod și merită disponibilizarea, să avanseze capitalul către furnizorii lor pentru a obține materia primă.
- Pentru clienți: Este metoda tradițională și cea mai cunoscută. Cea explicată în articol, unde o companie își finanțează operațiunile cu vânzarea facturilor sale în așteptare.
- Pentru operatorii internaționali: Fiind această modalitate de factorizare cea dedicată operațiunilor legate de importuri și exporturi.
În același mod, în funcție de calitatea creditului debitorului, factoringul oferit de entitate poate fi de următoarele tipuri:
- Cu recurs: Într-o operațiune de factoring cu recurs, dacă cedentul, în valoare de disponibilizare, atribuie dreptul la încasare de la un debitor care nu poate face față datoriei menționate, factorul poate revendica datoria direct de la societatea cedentă, neputând să o solicite, datorată la insolvență, la debitor.
- Fără recurs: Într-o operațiune de factoring fără recurs, factorul poate solicita numai datoria de la debitor și nu de la cedentul operațiunii. În acest fel, cedentul operațiunii este scutit de răspundere în cazul în care debitorul se achită de la plata datoriei.
Cum pot factoriza?
Factoringul este aplicabil multor companii, de toate dimensiunile și indiferent de activitatea lor.
Din acest motiv, orice companie care generează drepturi de încasare poate oferi unei bănci sau unei entități bancare interesate, conturile sale în schimbul obținerii unui acord de factoring.
Ulterior, chiar dacă nu este necesară o garanție, condițiile, bazate pe calitatea creditului debitorilor, printre alți factori, vor decide dacă factoringul respectiv este executat cu sau fără recurs.
Avantajele și dezavantajele factoringului financiar
Astfel, efectuarea unei operațiuni de factoring prezintă o serie de avantaje, precum și dezavantaje care ar trebui evidențiate.
Printre avantaje se remarcă următoarele:
- Permite companiei să obțină lichidități imediate.
- Nu vă afectează calitatea creditului sau datoria companiei.
- Economisiți timp și eforturi care ar trebui cheltuite la colectarea acestor facturi.
- Garantează încasarea datoriilor, într-un anumit fel.
- Permite companiei să continue activitatea, care poate finanța operațiunile.
Printre dezavantajele pentru companie, acestea se remarcă:
- Se obține o rentabilitate mai mică a vânzărilor, deoarece entitatea oferă un preț mai mic pentru asumarea riscului.
- Acest lucru se datorează faptului că aceste tipuri de operațiuni prezintă un cost ridicat pentru companie, care uneori este incompatibil cu marjele de profit.
- În cazul în care operațiunea are resurse, există riscul ca acest lucru să vă afecteze solvabilitatea, deoarece trebuie să răspundeți pentru debitor în caz de neplată.
Exemplu de factoring financiar
Pentru a termina de înțeles bine conceptul, să ne uităm la un exemplu de operațiune de factoring financiar.
Să ne imaginăm că avem o companie care vinde brânză artizanală și vindem unui client o comandă în valoare de 5.000 USD. Acest client, chiar și după ce a cumpărat brânza, își va plăti factura în termen de 90 de zile, după ce a fost de acord cu noi asupra acestei perioade de plată.
Cu toate acestea, în ciuda faptului că ne va plăti în 90 de zile, avem nevoie de acești bani pentru a continua dezvoltarea activității noastre. Prin urmare, am decis să mergem la o bancă și să studiem angajarea unei operațiuni de factoring.
Când ajungem la bancă, aceasta aprobă aprobarea, cu o dobândă de 3% asupra capitalului.
Astfel, banca introduce capitalul în contul nostru, minus dobânda convenită anterior. Obținem lichiditatea pentru a continua activitatea noastră, în același timp în care banca închide o operațiune care raportează un profit.