Ratele de acțiuni sunt relații între variabilele unei companii cotate la bursă care se confruntă cu date de bursă cu date prezente în contabilitatea companiei.
Prețul de listare sau capitalizarea de piață a unei companii sunt exemple de unele date bursiere.
Cu toate acestea, acestea trebuie interpretate critic pentru a evita să cadă într-o viziune limitată care duce la greșeli de investiții.
Principalele rapoarte bursiere
În continuare, vom vedea cele mai populare și urmărite rate ale burselor în rândul investitorilor:
PER sau raportul preț / venit
Indică de câte ori prețul de listare este cuprins în profiturile companiei. Prin urmare, dacă PER este ridicat, stocul este posibil scump și invers. Cu toate acestea, pentru a confirma acest lucru, este necesar să îl punem în raport cu PER-ul sectorului, pe lângă studierea în profunzime a afacerii. PER-ul companiei este împărțit la PER-ul sectorului. Este cel mai popular raport și foarte ușor de calculat:
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com
Vreau să investesc cu EtoroPER = Preț / profit
O interpretare a acestui raport ar fi să-l vedem ca numărul de ani estimat pentru recuperarea investiției.
Valoare preț-carte sau preț / valoare contabilă
Este echivalent cu împărțirea prețului prețului unei acțiuni la valoarea sa contabilă teoretică sau, care este același, împărțirea capitalizării de piață la fondurile proprii ale companiei.
De fapt, este un raport teoretic cu un punct de inflexiune la 1, care poate semnala două lucruri: o mare probabilitate de faliment sau o afacere cu prețuri ieftine. De aici și necesitatea de a studia bine afacerea și alte companii din același sector.
Valoare preț la carte = preț / valoare contabilă
EV / EBITDA
EV este echivalent cu „valoarea companiei” sau valoarea întreprinderii și corelează valoarea companiei cu EBITDA sau cu rezultatul brut de exploatare (câștiguri înainte de dobânzi, impozite, amortizare și amortizare). Raportul arată multiplicatorul valorii companiei asupra resurselor pe care le generează, indiferent de structura sa financiară, rata de impozitare și politica de amortizare.
Ca avantaje, acest raport nu ia în considerare doar valoarea de piață, ci și datoria și compară activitatea de bază, excluzând altele. Cu toate acestea, ca dezavantaje, nu include rezultate extraordinare, rezultate financiare sau amortizări.
EV / EBITDA = (Capitalizare + Datorie neta) / EBITDA
PSR, Raport preț / vânzare sau preț de vânzare
Comparați prețul de listare al diferitelor companii cu cifra de afaceri sau vânzările acestora, arătând cât de mult valorează piața fiecare euro din vânzările companiei. Dacă raportul este mai mic decât cel al colegilor săi, compania va fi subevaluată și invers. De asemenea, vă permite să detectați situații de recuperare sau să confirmați că creșterea este supraevaluată.
P / V = Preț / Vânzări
Preț / flux de numerar
Raportează prețul listat cu numerarul generat de acesta. Cu alte cuvinte, este o măsură a evaluării companiei în funcție de așteptările pieței de generare a fluxului de numerar. Cu cât raportul este mai mare, cu atât piața arată mai mult optimism față de companie și invers.
P / CF = Prețul cotat / fluxul de numerar
Randament dividend sau randament dividend
Acesta indică ce procent din prețul listat al unei acțiuni ajunge la mâinile acționarilor săi prin dividende. Companiile mai stabile sunt mai predispuse să plătească dividende, în comparație cu cele care cresc, deoarece vor prefera să le reinvestească în noi proiecte sau achiziții pentru a continua să crească.
Randament dividend = dividend pe acțiune / preț pe acțiune * 100
Interpretarea ratelor bursiere
Ratele bursiere sunt indicatori buni ai sănătății financiare a unei companii, dar nu concep o analiză completă a unei companii sau evaluarea acesteia. De obicei, acestea dezvăluie dacă o companie are un preț scump sau ieftin, dar ignorând profilul calitativ al companiei. Din acest motiv și pentru a avea o viziune completă, este esențial să le completăm cu un studiu aprofundat al modelului de afaceri și al funcționării companiei.
În plus, deși pot anticipa oportunități bune de investiții, pot fi și steaguri roșii, dacă știm să le citim bine. Ele pot indica capcane de valoare în care investitorul este prins trăgând pierderi. Adică, o companie care pare a fi ieftină în funcție de rapoartele sale, dar în cele din urmă valoarea sa intrinsecă este egală sau chiar mai mică decât prețul său listat. Deci ajunge să fie o investiție proastă.
Ratele bursiere ale unei companii trebuie comparate cu cele ale colegilor săi sau ale companiilor comparabile, din același sector. Există sectoare care, datorită caracteristicilor lor, au rapoarte foarte diferite față de alte activități. Acest lucru nu înseamnă că sunt companii scumpe sau ieftine în comparație cu alte sectoare. Mai degrabă, fiecare sector dă rezultate diferite.