MSCI World - Ce este, definiție și concept

MSCI World, unul dintre cei mai cunoscuți indici de referință mondiali ai acțiunilor, reprezintă economia și piețele financiare ale lumii dezvoltate, întrucât este alcătuit din peste 1.500 de companii cotate la mijloc și mare capital din 23 de țări dezvoltate din întreaga lume.

Creat în februarie 1970, obiectivul său era să ofere informații despre direcția economiei și a piețelor financiare la nivel global. Cu toate acestea, are doar țări dezvoltate, cu excepția celor emergente și pre-emergente.

Din acest motiv, în 1990 a fost lansat MSCI ACWI, care include țări emergente și, prin urmare, este cel mai reprezentativ pentru economia mondială. MSCI World reprezintă aproximativ 85% din capitalizarea de piață a fiecărei țări.

Este un indice ponderat de capitalizarea de piață și ajustat de fluctuația gratuită a companiilor. Prin urmare, o mișcare procentuală a prețului companiilor mari duce la o mișcare mai mare a prețului indicelui, spre deosebire de companiile mijlocii și mici. Este un mod de a reflecta faptul că cele mari au un impact mai mare asupra economiei reale decât celelalte.

Acești indici apar din necesitatea de a compara evoluția fondurilor mutuale gestionate activ în raport cu un indicator, în raport cu care să se măsoare performanța managerului. Acestea servesc drept punct de reper.

Sunteți gata să investiți pe piețe?

Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.

Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com

Vreau să investesc cu Etoro

În plus față de MSCI World, există peste 160.000 de alți indici MSCI, axate pe diferite zone geografice, sectoare, stiluri de investiții și dimensiuni ale companiei.

Care este semnificația MSCI World?

Acronimul MSCI înseamnă Morgan Stanley Capital International, compania care alcătuia inițial acest indice și alți indici.

Această companie s-a născut din Capital International, fondată în Los Angeles și ale cărei rădăcini se întorc la epoca Marii Depresii și a furtunilor de nisip din anii 1930. Au produs primul index în 1965 la birourile lor din Geneva.

În 1986, Morgan Stanley cumpără drepturile asupra Capital International și creează compania MSCI Inc., devenind acționarul său principal. La acel moment, indicii au fost redenumiți MSCI (Morgan Stanley Capital International.

În cele din urmă, în 2007, Morgan Stanley a renunțat la MSCI, Inc. printr-un spin-off și a devenit o companie independentă în 2009.

De atunci, MSCI, Inc. s-a angajat în analiza investițiilor și dezvoltarea și publicarea de indici, utilizată pentru a reflecta economia anumitor piețe financiare și regiuni, printre multe alte activități.

Compoziția indicelui mondial MSCI

Compus din 100% pe acțiuni, acest indice este alcătuit din peste 1.500 de companii din 23 de țări dezvoltate din 3 zone mondiale (America, Europa și Orientul Mijlociu și Pacific) și acoperă 85% din flotorul liber al fiecăreia dintre aceste țări, aproximativ :

Țări: Germania, Australia, Austria, Belgia, Canada, Danemarca, Spania, Statele Unite, Finlanda, Franța, Țările de Jos, Hong Kong, Irlanda, Israel, Italia, Japonia, Norvegia, Noua Zeelandă, Portugalia, Regatul Unit, Singapore, Suedia și Elveția.

Topul 5 al expunerii în funcție de:

Sectoare: tehnologie, financiar, consumator discreționar, sănătate și industrial.
Țări: Statele Unite, Japonia, Regatul Unit, Franța și Canada. Cele mai mari poziții ale sale sunt companiile cu cea mai mare capitalizare din lume, dând astfel naștere unui indice atractiv de investit, lichid și replicabil.
Companii: Se remarcă companiile tehnologice listate pe Nasdaq, precum Apple, Microsoft, Amazon, Facebook și Google. Mai mult de jumătate din acțiuni provin de la companii din SUA.

Indicele este revizuit trimestrial pentru a încorpora periodic modificările care au avut loc și pentru a monitoriza piețele subiacente. Limita sau punctul limită pentru clasificarea companiilor mijlocii și mari este, de asemenea, recalculată.

Cotație index MSCI World

Acesta este listat în puncte, obținut prin ponderarea prețului pe flotă de zbor și împărțirea la numărul total de acțiuni. Cele mai mari căderi anuale s-au produs odată cu căderea Lehman Brothers în 2008, cu -40,4%, urmată de criza petrolului în 1974, cu -27,8% și criza Covid19 cu -20,9%.

Capitalizează peste 46.000 miliarde de euro, iar cea mai mare expunere a sa este Statele Unite.

Există 3 moduri de a-i măsura evoluția:

MSCI World Price: Ține cont doar de evoluția prețului acțiunilor, dar nu și de dividende (majoritatea indicilor bursieri funcționează astfel).
MSCI World Gross: Ține cont de evoluția prețului, precum și de reinvestirea dividendelor în index.
MSCI World Net: Ține cont de reinvestirea dividendelor în index după impozite, în funcție de țara de origine a companiei.

Cum se investește în indexul MSCI World?

Putem investi în acesta prin fonduri indexate și ETF-uri. Precursorul managementului pasiv a fost John Bogle.

Sunt vehicule diferite cu implicații diferite în ceea ce privește operațiunile de cumpărare și vânzare, comisioane și impozitare, printre alte aspecte.

Dar misiunea sa este aceeași: să replice un indice, cumpărând toate companiile care îl compun în aceeași proporție, sub un stil de investiții de management pasiv, cu comisioane foarte mici și foarte bine diversificate.

Următoarea listă include unii dintre cei mai importanți administratori de fonduri de indici și ETF-uri la nivel global, în funcție de volumul activelor administrate: