BCE și Santander au ajuns la un acord cu Popular pentru a prelua controlul asupra Banco Popular. În această dimineață, BCE a activat rezoluția și a aprobat vânzarea entității prezidate de Emilio Saracho, către grupul Santander pentru valoarea de un euro.
În această dimineață, CNMV a suspendat cotațiile Banco Popular. Pe de altă parte, Santander a anunțat că va emite o majorare de capital de 7.000 de milioane de euro pentru preluarea băncii, lucru care se pare că investitorilor din Santander nu le-a plăcut prea mult.
Banco Santander, prezidat de Ana Patricia Botín, preia Banco Popular și pune capăt acestei telenovele interminabile. După activarea Europei pentru salvarea băncii din Madrid din cauza riscului de faliment, Banco Santander a luat-o pentru valoarea unui euro, o cifră destul de simbolică.
În plus, Banco Santander a anunțat că va efectua o majorare de capital în valoare de 7.000 de milioane de euro, la care pot participa clienții Banco Santander, deoarece, potrivit Santander, este mai mult decât asigurat.
Santander a informat CNMV că majorarea de capital pe care intenționează să o efectueze va face posibilă consolidarea capitalului necesar și acoperirea prevederilor prevăzute. Procesul de rezoluție activat de BCE propune o amortizare totală a acțiunilor aflate în circulație, conversia a 1.250 milioane în obligațiuni contingente convertibile (CoCos) în capital și transformarea datoriei subordonate în acțiuni.
Banco Santander a întâmpinat deja clienții Banco Popular, care fac parte din grupul Santander.
Președintele Ana Botín a declarat în această dimineață că „vor munci din greu pentru a oferi cel mai bun serviciu clienților în perioada de tranziție și în viitor”, a mai afirmat că integrarea Santander și Popular întărește diversificarea geografică a Grupului și că acest lucru va permiteți-i să își îndeplinească toate angajamentele cu clienții și acționarii ”.
Potrivit analiștilor Banco Santander, rentabilitatea așteptată a investiției a fost între 13% și 14% pentru 2020. În plus, un câștig pe acțiune este estimat în 2019. Entitatea care rezultă din fuziunea între Santander și Popular își va crește profitabilitatea și va genera sinergii de costuri de aproape 500 de milioane de euro pe an începând cu 2020, cu unele dintre cele mai bune rapoarte de eficiență din sectorul bancar din Spania și Portugalia. Este de la sine înțeles că această uniune va permite companiei să aibă un potențial mai mare de creștere a veniturilor.
În ceea ce privește majorarea de capital a Banco Popular, Santander a indicat că va face 7,9 miliarde de euro din provizioane pentru active neperformante, inclusiv 7,2 miliarde pentru active imobiliare. Această acțiune va muta nivelul de acoperire a riscului legat de activitatea imobiliară de la 45% la 69%, o cifră peste media sectorului, care este de 52,23%. Cu aceasta, Grupul speră să reducă activele imobiliare ale Popularului, așa cum a făcut Santander în ultimii ani.
Rezoluția europeană
Salvarea populației are loc după riscul de faliment al Banco Popular și după verificarea situației sale de fezabilitate.
După săptămânile dezastruoase ale entității în bursă și căderea brutală a acțiunilor sale, BCE a supus solvabilitatea băncii la un studiu, în care s-a constatat că nu era suficient ca banca să-și continue călătoria prin propriile mijloace.
După cum a afirmat FROB, „Procesul a fost declanșat de BCE după verificarea situației de fezabilitate a entității și a necesității intervenției pentru îndeplinirea obiectivelor de interes public, așa cum este cerut de reglementările europene de rezoluție.
Declarația de neviabilitate a fost produsă de probleme de lichiditate, din cauza deteriorării depozitelor sale din ultimele luni și a incertitudinii planurilor sale private de a face față unei posibile deteriorări a bilanțului entității. Decizia de a rezolva și utiliza instrumentul legal prevăzut pentru astfel de cazuri se bazează pe necesitatea de a garanta stabilitatea financiară care previne contagiunea către restul pieței ”.
Prin aceste declarații, BCE garantează siguranța deponenților și a clienților băncii și elimină impactul pe care acesta l-ar putea provoca asupra finanțelor publice ale statului.
În această dimineață, Fondul de restructurare ordonată bancară a anunțat:
„Ca parte a execuției procesului de rezoluție, au fost amortizate toate titlurile Banco Popular restante, precum și acțiunile rezultate din conversia instrumentelor de capital suplimentare de nivel 1. toate instrumentele de capital de reglementare de nivel 2 emise de Banco Popular în acțiuni nou emise ale băncii, care au fost achiziționate de Banco Santander pentru prețul de 1 euro. Operațiunea se desfășoară fără a angaja entități publice sau resurse publice, pe lângă faptul că nu afectează niciun creditor obișnuit sau depozit ”.
Foștii acționari își pierd toți banii
Pentru că Banco Santander a preluat 100% din acțiunile Banco Popular. Foștii acționari au suferit o lovitură care i-a determinat să piardă 100% din acțiunile pe care le dețineau în entitate.
În rezoluția executată în această dimineață, Single Solution Board (SRB) a transferat către Banco Santander 100% din acțiunile și instrumentele de capital ale Banco Popular, ceea ce a însemnat că acționarii și-au pierdut toată investiția în banca din Madrid.
Pentru a justifica acest lucru, Mecanismul unic de soluționare a instituției europene de credit a anunțat că situația băncii este critică și că prezintă un risc serios de faliment. Dacă nu s-ar face acest lucru, nu doar acționarii ar fi cei care și-ar pierde banii.
Santander, lider solo
Odată cu achiziționarea Banco Popular, banca prezidată de Ana Patricia Botín este singurul lider în sectorul bancar spaniol.
Odată cu aprobarea definitivă a achiziționării Banco Popular, Banco Santander va deveni una dintre băncile cu cele mai mari active din Spania, pe lângă cifrele de afaceri deținute de entitatea din Madrid.
Santander este a șasea cea mai mare bancă din punct de vedere al activelor de pe teritoriul spaniol, dar odată cu achiziționarea de Popular ar ocupa locul 3 în spatele altor entități precum CaixaBank și BBVA, entități care au ocupat poziția de top datorită preluărilor pe care le-au efectuat în timpul crizei economiilor bănci.
Într-un ciclu ca cel actual, în care ratele dobânzilor sunt la 0% și ROE-ul bancar este atât de deteriorat, orice opțiune pentru a obține o bună rentabilitate este o opțiune înțeleaptă.
Santander a fost întotdeauna o companie care s-a caracterizat prin creșterea prin achiziționarea altor companii, dar, după criza băncilor de economii, grupul a lipsit la achiziționarea aceleiași companii, provocând ca CaixaBank și BBVA să fie avansate în volum de active.
După cum a declarat în ultima conferință de presă a CEO-ului Santander, José Antonio Álvarez, „Santander este o bancă care necesită randamente minime de 15% sau 16%, motiv pentru care nu am intervenit în procesul de absorbție a băncilor de economii. ”. În plus, consilierul a subliniat că banca a analizat întotdeauna toate operațiunile, atât cele care au fost executate, cât și cele care nu.
