Managementul averii constă în dezvoltarea unei strategii de investiții, după o analiză a situației și profilului clientului, pentru a încerca să-și atingă obiectivele financiare și vitale și, cu aceasta, echilibrul resurselor și nevoilor viitoare.
Pentru a realiza o bună gestionare a averii, trebuie luate în considerare obiectivele investiționale (în principal profitabilitate și risc) și restricțiile (timp, impozite, lichiditate, legalitate și singularități).
Pentru a face acest lucru, majoritatea companiilor de administrare a patrimoniului (marea majoritate prin bănci private) dezvoltă o planificare complexă a patrimoniului care abordează următoarele aspecte:
- Soldul clienților: Ce avem.
- Obiective: Ceea ce vrem
- Plan financiar: Cum atingem obiectivele.
În gestionarea averii, capitalul uman, care reprezintă banii pe care o persoană îi va câștiga de-a lungul vieții, și capitalul financiar, care este activul curent al unei persoane, sunt foarte mult luați în considerare.
1. Soldul clienților
În această primă fază, este vorba despre colectarea informațiilor maxime de la client și apoi realizarea unei proiecții a veniturilor și cheltuielilor viitoare.
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com
Vreau să investesc cu EtoroPentru a face acest lucru, administratorul de avere trebuie să colecteze date cu caracter personal (vârstă, stare civilă sau profil de risc), date despre activele clientului, cum ar fi activele dvs. financiare și nefinanciare, pe lângă cunoașterea banilor clienților dispuși să investească (capital financiar ).
În cele din urmă, datele financiare fiscale, care vor depinde de țara în cauză. Este comun ca zona euro să utilizeze indicele armonizat al prețurilor preconizate de consum.
Un exemplu al soldului unui client „x”:
Poziția financiară netă de-a lungul vieții sale reflectă proiecția fluxului de numerar pe baza datelor furnizate de client. În această proiecție se iau în considerare toate veniturile și cheltuielile preconizate ale clientului, astfel, în proiecție, fiecare dintre acestea este estimat pe baza datelor financiare fiscale, într-o perioadă de la 53 la 90 de ani.
După cum puteți vedea, în situația actuală nu vă puteți îndeplini obiectivele financiare și vitale de a cheltui 50.000 de euro pe an. De aceea, clientul are nevoie de un plan financiar pe care îl vom contura mai târziu, în care investiția pe piețele financiare va atinge o rentabilitate suficientă pentru a-și îndeplini obiectivele.
De-a lungul termenului, clientul își poate modifica obiectivele, caz în care ar trebui reevaluată întreaga poziție financiară și ar trebui să se efectueze din nou o planificare financiară completă.
2. Obiectivele clientului
Obiectivul clientului este definit în primele întâlniri cu administratorul de avere. În multe cazuri, tinde să fie atât de ambițios încât chiar și prin elaborarea unui plan financiar este posibil să-l atingem. Apare în multe cazuri la clienții care obțin venituri foarte mari în perioade scurte de timp (cum ar fi fotbaliști) și care au un nivel foarte ridicat de cheltuieli.
În acest caz al clientului „x”, obiectivul financiar este de a cheltui 50.000 de euro pe an de-a lungul vieții (trebuie întotdeauna luat în considerare efectul inflației de 2%).
Un obiectiv secundar: Locuința. Clientul dorește să locuiască într-o casă de-a lungul vieții sale cu aceleași caracteristici, în ceea ce privește dimensiunea și facilitățile.
3. Plan financiar personalizat
Pentru a îndeplini obiectivele clientului, se proiectează un plan de relocare a activelor, investind sau dezinvestind în diferitele active ale clientului.
Din acest motiv, în multe ocazii este conceput un plan pentru a dispune de active imobiliare, pentru a realiza investițiile corespunzătoare, care sunt probabil mai profitabile decât în condițiile actuale.
În cazul de față, se decide vânzarea casei pe care clientul a închiriat-o pentru a obține un capital mai mare de investit și pentru a câștiga mai mult decât suma brută de 12.000 EUR pe an pe care clientul o primește în prezent.
Cu noua structură a activelor, poziția financiară netă îndeplinește obiectivele mandatului. Evident, este de asemenea necesar să se dezvolte un plan financiar care să îndeplinească profitabilitatea minimă necesară.
În cazul în care randamentele sunt produse peste nivelul minim cerut, planul financiar poate fi reechilibrat și cheltuielile anuale crescute.
O planificare perfectă ar putea fi definită ca:
Pentru o căsătorie fără moștenitori, o planificare imobiliară perfectă ar fi aceea că, atunci când ultimul soț moare, ultimul euro este folosit pentru a plăti necrologul, după ce ambii au trăit fără probleme financiare.
Pregătirea mandatului în conformitate cu profilul indicat în testul de adecvare, portofoliul strategic:
- Portofoliu conservator: 25% active monetare, 50% venituri fixe și 25% venituri variabile (interval minim de venit variabil 15% și 85% alte active).
- Portofoliu conservator: 10% active monetare, 40% venituri fixe și 50% venituri variabile (interval minim de venit variabil 25% și 85% alte active).
- Portofoliu agresiv: 5% active monetare, 20% venit fix și 75% venit variabil (interval minim de venit variabil 25% și maxim 100%).
Plan financiar: dezvoltarea unui portofoliu strategic și tactic (profil moderat)
Portofoliu strategic
Portofoliul fondurilor de investiții trebuie să fie concis și obiectiv. Este proiectat în funcție de profilul clientului, atribuind diferite ponderi în grupurile de active (active monetare, venituri fixe și venituri variabile).
Distribuția pentru cazul de față este de 10% în fonduri monetare, 40% în fonduri cu venit fix, 30% în fonduri cu venit variabil. Fondurile de investiții care fac parte din portofoliul strategic pot fi fonduri de investiții gestionate pasiv, adică fonduri de investiții indexate, cum ar fi ETF-uri, sau fonduri de investiții gestionate activ, adică fonduri gestionate care au ca obiectiv depășirea profitabilității indicilor bursieri.
În mod normal, intervalele de variație între diferitele clase sunt stabilite în mandat pentru a putea face variații în portofoliul tactic.
Portofel tactic
Portofoliul tactic este ajustările care se fac în funcție de condițiile pieței. Puteți pivota pe portofoliul strategic cu 20% în fiecare activ, deși întotdeauna în limitele definite anterior în portofoliul strategic.
Astfel, urmând exemplul anterior, date condițiile pieței, s-a alocat o pondere mai mare activelor monetare, reducând veniturile fixe și veniturile variabile, urmărind să îndeplinească obiectivele clientului și în conformitate cu condițiile actuale ale pieței.