Consorțiul bancar sau sindicatul bancar este un grup de entități financiare care se reunesc, temporar, pentru a desfășura o operațiune pe care, datorită caracteristicilor lor, nu ar putea să o întreprindă individual.
Cele mai frecvente operațiuni în care are loc un consorțiu bancar sunt cele cu sume mari sau cu risc ridicat. În consorțiu, entitățile financiare rămân independente unele de altele: se reunesc doar pentru o operațiune specifică pe care nu ar putea să o întreprindă individual. Această uniune se concretizează prin acordul de sindicare, despre care vom vorbi pe tot parcursul textului.
Operațiuni în care apare un consorțiu bancar
Deși consorțiul bancar poate fi realizat cu orice operațiune, în practică apar de obicei următoarele două:
- Credite sindicate: Aceste credite sau împrumuturi au aceleași caracteristici ca cele emise de orice instituție financiară, dar cu principala diferență că, în acest caz, sunt emise de consorțiul sau sindicatul bancar, adică de mai multe entități. Sunt de obicei credite sau împrumuturi pe termen mediu sau lung, de o sumă foarte mare și cu un risc relativ ridicat de insolvență a debitorului.
- Emiterea de titluri de valoare (acțiuni, obligațiuni etc.): În acest caz, consorțiul afectează de obicei acele emisiuni de valori mobiliare ale companiilor mari sau ale celor cu un risc relativ ridicat de insolvență. Ele apar de obicei pe piețele internaționale, deși pot fi realizate și pe piețele naționale.
Membrii care alcătuiesc consorțiul bancar
Consorțiul poate fi format din trei tipuri de membri:
- Director bancă: Sunt băncile responsabile de consorțiu. Aceștia sunt responsabili de negocierea și stabilirea condițiilor cu beneficiarul. În plus, aceștia sunt, de asemenea, responsabili de găsirea celorlalte entități financiare care să facă parte din consorțiu. Pot exista o bancă principală sau mai multe.
- Agent bănci: Aceasta este aleasă de toate băncile participante ale consorțiului și se ocupă de administrarea uniunii. Funcțiile sale includ, de exemplu, colectarea dobânzilor la împrumuturi sau credite sau efectuarea emiterii de valori mobiliare.
- Băncile participante rămase: Sunt celelalte entități financiare care participă la consorțiu.
În mod normal, banca principală este cea care își asumă cea mai mare sumă sau cel mai mare risc în operațiune. Atunci când toate entitățile participă la aceeași sumă de fonduri, toate sunt de obicei bănci principale la același nivel și consorțiul este numit afacere de club.
Băncile care alcătuiesc sindicatul semnează pactul de sindicare, care este ca un contract în care sunt stabilite regulile consorțiului. Acordul de sindicare include de obicei modalitatea de soluționare a eventualelor litigii care pot apărea între membri sau posibile sancțiuni în cazul nerespectării de către orice entitate.