Intermediarii financiari sunt acele persoane sau companii care oferă servicii financiare investitorului fără ca acesta din urmă să fie nevoit să contacteze emitentul instrumentului financiar.
Funcția sa este de a media între oamenii care economisesc și oamenii care au nevoie de finanțare, adică între furnizori și solicitanți. Prin urmare, aceștia sunt responsabili de plasarea instrumentului financiar sau a serviciului emis de o instituție financiară investitorului sau clientului final, percepând un comision pentru serviciul furnizat.
Intermediarii financiari îndeplinesc o funcție comercială foarte importantă, deoarece sunt responsabili de contactarea furnizorilor și a solicitanților (economisitorilor) de produse financiare pentru a activa piața prin canalizarea economiilor către investiții și astfel să facă profitabil capitalul investitorilor.
Avantajele și dezavantajele intermediarilor financiari
Cele mai importante avantaje care pot fi evidențiate sunt următoarele:
- Ele canalizează economiile către investiții.
- Servicii mai personalizate cu posibilitatea de a oferi mai multe alternative investitorului.
- În multe cazuri, serviciul intermediarului financiar este imparțial.
- Servicii mai profesionale, cu o mai mare urmărire a situației clientului pe măsură ce trăiesc din asta.
Cu toate acestea, dezavantajele includ:
- Lucrând la comision, este posibil să nu ofere cel mai bun produs clienților lor, ci să caute pur și simplu produse care beneficiază cel mai mult brokerul în cauză.
- Astfel, serviciul de intermediar financiar poate să nu fie imparțial.
- În funcție de cazurile în care este posibil, serviciul nu poate fi personalizat. Se întâmplă mai ales la companii foarte mari care au servicii complet standardizate.
În rezumat, este important să nu luați niciunul dintre avantajele sau dezavantajele ca atare. Adică ceea ce, în principiu, poate fi un avantaj, ar putea fi un dezavantaj. Prin urmare, totul va depinde de compania sau profesionistul care facilitează intermedierea.
Autorizația de a fi intermediar financiar
Intermediarii financiari pot fi persoane fizice sau juridice care au autorizație legală de a fi, vor trebui să îndeplinească o serie de cerințe legale, cum ar fi o bună solvabilitate financiară și cunoștințe extinse ale sectorului financiar pentru a îndeplini această sarcină, înregistrarea prealabilă în Comisia Națională a Pieței Valorilor Mobiliare (CNMV).
Prin urmare, următorii pot deveni intermediari financiari:
- Instituții de credit (bănci, bănci de economii, uniuni de credit, instituții financiare de credit etc.).
- Compania de administrare a portofoliului (SGC).
- Instituție de investiții colective (IIC).
- Firme de asigurari.
- Fondul de pensii.
- Companii private sau profesioniști care acționează în calitate de consilieri.
- Intermediari financiari independenți.
Există intermediari financiari în situații multiple care apar în piețele financiare, de exemplu:
- În emiterea de datorii.
- Într-o ofertă publică de vânzare (OPV).
- În plasarea de produse structurate.
- În vânzarea de fonduri de investiții.
Este important de reținut că, în majoritatea cazurilor, costul serviciului furnizat este mai mare, deoarece profitul trebuie distribuit între intermediarul financiar și entitatea emitentă sau entitatea care deține produsul financiar. Există cazuri în care marjele de profit sunt foarte mari și permit intermediarilor să reducă costurile transmise clientului, de exemplu, în ramura sectorului asigurărilor, unde concurența este foarte mare și prețurile trebuie să fie competitive sau în condițiile financiare ale o ipoteca.