Asigurarea de schimb este un tip de asigurare, care este utilizat pe scară largă în operațiunile legate de comerțul internațional. În acest fel, asigurarea de schimb garantează că compania de asigurări va plăti o sumă de monedă la un preț stabilit anterior și aceasta într-o perioadă viitoare.
Prin urmare, asigurarea de schimb este o asigurare utilizată pe scară largă de companiile care își desfășoară activitatea în străinătate sau care efectuează tranzacții în valută.
După cum știm, valutele suferă fluctuații ale prețului lor, ceea ce face ca o monedă să fie mai mult sau mai puțin comparată cu alta. Astfel, aceste companii sunt expuse unei scăderi bruște a prețului acestei valute, într-o operațiune care include plata în viitorul apropiat, punând capăt profitabilității operațiunii. Acest lucru, având în vedere că dolarul de astăzi poate prezenta o anumită valoare față de euro, dar mâine această valoare s-ar putea schimba drastic.
De asemenea, această monedă poate experimenta o creștere notabilă a valorii. Această creștere poate genera o depășire a costurilor viitoare pentru o companie care își desfășoară activitatea în străinătate. O companie care, după ce a fost de acord cu o achiziție cu o altă companie, trebuie să plătească acum mai mult pentru această creștere a valorii.
Pentru aceasta, asigurarea de schimb, oferită de o companie de asigurări sau de o bancă, garantează că operațiunea va fi decontată în viitor în valută străină, după cum sa convenit, dar la un preț stabilit anterior cu entitatea menționată. În acest fel, compania garantează, de exemplu, colectarea unei facturi, garantând în același timp prețul la care va fi taxată factura. Datorită acestei asigurări, angajatorul este acoperit de această posibilă devalorizare sau creștere. Devalorizare sau creștere care, dacă este foarte intensă, ar putea pune capăt profitabilității operațiunii.
Fie că sunteți cumpărător sau vânzător, asigurarea de schimb poate fi foarte utilă. În cazul vânzătorului, asigurarea de schimb ne garantează că, la o dată viitoare, o operațiune pe care o închidem astăzi va fi decontată la prețul stabilit cu compania de asigurări. Acest lucru, chiar dacă am vândut o marfă în dolari și astăzi, din cauza unei crize economice, dolarul are o valoare mai mică decât a arătat în timpul închiderii operațiunii.
În același mod, în cazul cumpărătorului, putem încheia o asigurare de schimb dacă prevedem că moneda poate fi reevaluată, iar achiziția, în viitor, poate fi mai scumpă. Cu asigurarea de schimb, garantăm că prețul convenit este respectat, chiar dacă moneda a fost apreciată sau devalorizată.
În esență, vorbim despre o asigurare care garantează prețul de cumpărare și vânzare, atât pentru exportatori, cât și pentru importatori. Și asta, indiferent de evoluția prețului monedelor.
Schimbați caracteristicile asigurării
Printre caracteristicile care definesc acest tip de asigurare, trebuie evidențiate următoarele:
- Este o asigurare larg utilizată în operațiuni străine, în valută.
- Asigurarea poate fi contractată atât de vânzător, cât și de cumpărător.
- Această asigurare este oferită de o bancă sau de un asigurător.
- În ambele cazuri, asigurarea oferă un preț fix de vânzare sau cumpărare.
- Garantează prețul convenit, chiar dacă moneda se apreciază sau se depreciază.
- Ca regulă generală, se aplică în operațiunile care prevăd o plată viitoare.
- Vorbim despre o asigurare larg utilizată în operațiunile de export și import de bunuri și servicii.
- Asigurarea garantează un preț, dar nu ne permite să beneficiem de fluctuații favorabile.
- Decontarea poate fi efectuată din timp, atât timp cât compania de asigurări o acceptă.
- Scadența, în acest fel, poate fi modificată dacă ambele părți sunt de acord.
Pentru ce este asigurarea de schimb?
Deși am văzut un exemplu simplu în explicație și, deși am cunoscut caracteristicile acestui tip de asigurare, este convenabil să evidențiem utilizarea asigurării de schimb pentru cumpărătorii și vânzătorii care, atunci când se confruntă cu o operațiune din străinătate, doresc să ia această asigurare.
Exportatori
Să ne imaginăm o companie care vinde mașini de ambalat cutii în străinătate în Statele Unite. Aceste mașini, dintre care vindem 10, au astăzi o valoare de 1.000 de euro pe piață, deci valoarea lor în dolari, tranzacționând dolarul la 1,18 dolari pe euro pe piață, va fi de 1.180 de dolari.
Să ne imaginăm, de asemenea, că suntem într-un moment în care Spania trece printr-o criză și credem că valoarea euro va scădea în viitorul apropiat. În plus, ne așteptăm să primim plata în decurs de un an, astfel încât compania este expusă la această posibilă devalorizare care, în același mod, ar putea duce la pierderea unei părți din profitabilitatea prezentată de această operațiune.
Pentru a face acest lucru, mergem la o bancă și încheiem o asigurare de schimb, care garantează că, în termen de un an, vom primi valoarea celor 10 mașini vândute, la un preț de 1.000 de euro pe unitate, și stabilind cu entitatea un schimb valoare de 1,17 USD.
Astfel, deși valoarea monedei, atunci când tranzacția este decontată, ajunge la 1,10 dolari pe euro, de exemplu, asigurarea ne garantează acel preț fix de vânzare pe care l-am convenit. În acest fel, suntem acoperiți împotriva acestei devalorizări.
Importatori
Acum să analizăm cazul opus.
Imaginați-vă o companie care cumpără materie primă în străinătate, în Statele Unite, pentru a produce mărfuri în Spania. Astăzi, această materie primă are o anumită valoare de vânzare pe piață, dar mâine, din cauza diferiților factori, această valoare se poate schimba radical. În acest fel, creșterea valorii acestei materii prime și generarea unui cost suplimentar pentru compania importatoare care ajunge să fie transferată către client și ne reduce competitivitatea.
Prin urmare, mergem la o companie de asigurări pentru a garanta prețul de cumpărare, estimând că dolarul străin este de așteptat să se reevalueze sau, în acest caz, euro se așteaptă să devalorizeze în lunile următoare. În acest fel, chiar dacă plătim în viitor, asigurarea de schimb garantează că achiziția pe care am efectuat-o este închisă la prețul stabilit în acel moment și nu la prețul afișat în momentul plății.
Din acest motiv, așa cum am spus, această operațiune servește pentru a garanta prețul și, prin urmare, pentru a acoperi împotriva eventualelor devalorizări în moneda noastră sau reevaluări în valută.
Notă
Este important să subliniem în ambele cazuri că asigurarea de schimb nu ne permite să beneficiem de fluctuații favorabile.
Adică, operațiunea este închisă la prețul stabilit, deși la momentul cumpărării, căderea pe care o anticipam s-a transformat într-o reevaluare și suntem mai interesați să închidem operațiunea la prețul pe care îl arată astăzi moneda.
Astfel, operațiunea este întotdeauna închisă la prețul stabilit.
Alte opțiuni similare asigurării de schimb
Dintre opțiunile disponibile pentru o companie, asemănătoare cu asigurarea de schimb, trebuie evidențiate următoarele:
Redirecţiona
Avansul este un instrument de acoperire a riscului de schimb, utilizat atât în exporturi, cât și în importuri. Foarte similar cu asigurarea de schimb, forwardul stabilește un preț fix pentru o perioadă maximă de un an, cu provizioane lunare care ne permit să închidem operațiunea atunci când ne convine cel mai bine. Adică, permite închiderea operațiunii la o schimbare atractivă pentru companie.
Opțiune de numerar
Opțiunea de numerar este un angajament prin care o companie și o bancă se obligă reciproc să respecte un schimb convenit pentru cumpărarea sau vânzarea unei monede față de alta. Și aceasta, într-o perioadă cuprinsă între două date prestabilite de ambele părți.
La fel ca în cazul asigurărilor de schimb, nu vă permite să beneficiați de posibile fluctuații valutare favorabile.
Prezintă diverse prevederi, putând închide operațiunea la prețul convenit, aceasta fiind cu o primă (reevaluare valutară) sau cu o reducere (devalorizare valutară).