Ratele scăzute ale dobânzii pe care BCE le-a aplicat și care au înecat atât de mult băncile europene își fac din nou treaba. Încă nu se știe când Mario Draghi va pronunța și modifica aceste politici, pentru moment entitățile încearcă să se adapteze în cel mai bun mod posibil, deși acest lucru le determină să elimine produsele din oferta lor comercială. De data aceasta banca olandeză, ING Bank, a fost nevoită să nu-și reînnoiască depozitul stea, Depozitul Orange.
Miercuri am aflat că grupul bancar olandez, ING BANK, a decis să nu reînnoiască unul dintre cele mai solicitate produse ale sale, unul dintre produsele sale vedetă care s-a remarcat atât de mult în oferta sa comercială, Orange Deposit. Ratele scăzute ale dobânzii ale BCE au reușit în cele din urmă, un depozit care nu este prima dată când este amenințat de aceste politici de rată zero, dar că situația și incertitudinea de a nu ști când vor crește ratele din nou au făcut-o nesustenabilă pentru companie.
După cum am spus, Depozitul Orange a fost unul dintre produsele vedetă ale băncii, un produs care a depășit randamentele de 4% și care a oferit o oportunitate de a face banii clienților profitabili fără a-și asuma niciun risc. Un produs care a fost foarte bine primit pe piață și că mulți clienți au tânjit după dispariția acestuia.
Deși banca olandeză își menține în continuare celebrul cont remunerat, contul Orange, cu o remunerație de 0,10%, banca a anunțat că aceste politici nu favorizează produsele de economii conservatoare și reduc semnificativ oferta de produse bancare pentru acest tip de clienți care caută pentru securitate și profitabilitate pentru economiile lor.
După cum putem vedea în mass-media, la ședința organizată de BCE săptămâna trecută, Mario Draghi, președintele BCE, a reiterat după ședință că ratele dobânzilor vor continua așa cum sunt în prezent și că nu prevede o creștere a acestora, chiar și după ce standardizarea QE „Quantitative Easing” a început. Deși a fost eliminată posibilitatea unei noi scăderi a ratei de către autoritatea monetară, o scădere care ar face afacerea bancară nesustenabilă.
Afacerea bancară din ce în ce mai nesustenabilă
Politicile privind rata scăzută a dobânzii, care sunt aplicate în ultimii ani de BCE, afectează în special marile grupuri bancare, care văd că afacerile lor devin mai nesustenabile în fiecare zi.
În ciuda faptului că profitabilitatea este marea problemă în așteptare pentru băncile spaniole listate și că băncile spaniole sunt, din întreaga zonă euro, cele care dețin cel mai bun indicator, cu un ROE mediu de 8,2%, băncile văd cum afacerea lor devine nesustenabilă pe termen lung și a început să renunțe la produsele bancare pentru clienții conservatori, deoarece aceștia deveniseră un obstacol pentru entitate.
Potrivit directorului sectorului financiar al IE Business School, Manuel Romera, ROE bancar este mai mic decât oricând, raport care ar trebui să fie în jur de două cifre pentru a fi considerat optim pentru dezvoltarea corectă a afacerii bancare, acesta fiind cântărit în jos cu panorama prezentată de BCE. Băncile văd cum afacerea lor moare încetul cu încetul cu politicile lui Mario Draghi și singura lor opțiune este să fuzioneze cu alte entități, eliminarea produselor bancare cu venit fix și, în unele cazuri, a fost menționată posibila vânzare. baze de date.
Jose Luis Martinez Campuzano, purtătorul de cuvânt al Asociației Bancare Spaniole (AEB), a explicat că „sub dificultatea estimării nivelului ratelor dobânzii de echilibru, ar avea sens ca ratele dobânzilor oficiale să rămână la niveluri zero în vreun fel? Stabil în termen lung? Inflația scăzută care are loc oferă o marjă de manevră autorităților monetare în momentul inițierii unei majorări a ratei, dar acest lucru nu înseamnă că această creștere va avea loc la un moment dat ”. El a adăugat, de asemenea, că „ar trebui evaluate costurile potențiale asumate prin menținerea lor atât de redusă pentru o perioadă lungă de timp”.
Estefania Gonzalez, purtătorul de cuvânt al finanțelor personale al Kelisto, a declarat că piața depozitelor trece printr-unul dintre momentele sale cele mai scăzute din mult timp. În plus, el a adăugat că se așteaptă ca perspectivele să continue astfel pe termen scurt-mediu și că, pentru economisitorul conservator, nu va exista altă opțiune de investiții în afară de asumarea unui risc în acțiuni, dacă obiectivul lor este de a obține profitabilitate.
Ce se va întâmpla cu clientul conservator?
Aceste declarații pe care le-am văzut în paragraful anterior, clarifică decizia fermă a băncilor de a scăpa de toate produsele bancare care oferă rentabilitate fără a fi nevoie să își asume riscuri, cu toate acestea, multe bănci continuă să le folosească pentru a atrage clienți, oferind depozite cu randamente mult peste medie.
Ceea ce ar trebui să fie clar pentru investitorul conservator este că veniturile fixe și interesele produselor conservatoare de economii, astăzi, nu sunt o alternativă viabilă de investiții. Ratele scăzute ale dobânzii au însemnat că aceste produse sunt destinate să dispară cu excepția cazului în care există o perturbare a politicilor BCE privind ratele dobânzii.
Atâta timp cât aceasta va continua, vom vedea cum din ce în ce mai multe bănci își vor elimina depozitele fixe, devenind un venit variabil singura alternativă de investiții pentru obținerea profitabilității, bazându-se întotdeauna pe faptul că trebuie asumate riscurile pe care aceasta le implică.
