Efectele raportului de numerar provin ca o consecință a reglementărilor Băncii Centrale din fiecare țară, care stipulează rezervele necesare pe care băncile trebuie să le mențină ca proporție a depozitelor lor.
Trebuie să ne amintim că raportul de numerar este procentul de depozite pe care băncile trebuie să le păstreze sub formă de rezerve legale. La rândul său, în general, este alcătuit, de obicei, din bancnotele și monedele care se află în sistemul bancar, adică băncile și băncile de economii, au în birourile lor pentru a satisface nevoile de lichiditate ale clienților lor, plus depozitele păstrate Banca centrala.
Rezervele legale (RL) sunt, de asemenea, numite active în numerar ale sistemului bancar sau cerințe privind rezervele bancare.
Rezervele legale (RL) fac parte din baza monetară (BM), care reprezintă valoarea tuturor bunurilor și monedelor aflate în mâinile publicului (EMP) plus rezervele bancare (RB).
Rezervele bancare sunt exprimate prin următoarea formulă:
BM = EMP + RB
Raportul de numerar are o influență crucială asupra creditului bancar, a depozitelor și a ofertei de bani sau M3 (a se vedea agregate monetare). Banca centrală stabilește raportul de numerar (rezervele obligatorii sau RE) ca instrument de control monetar. Din motive de prudență, rezervele necesare sunt, de asemenea, stabilite pentru a se asigura că băncile au suficiente lichiditate la îndemână pentru a satisface nevoile deponenților săi. Cu toate acestea, normal este că băncile nu au rezerve extraordinare sau ER, deoarece investesc surplus de lichiditate (ER) în scrisori de comori, note de afaceri, împrumuturi interbancare sau obligațiuni de trezorerie.
Apoi, astfel de rezerve în exces vor înceta să mai fie și vor deveni active care vor câștiga o anumită dobândă. În unele țări, cerințele privind rezervele variază, de asemenea, în funcție de tipul de depozite pe care le ia banca; depozitele la vedere au, de obicei, un raport al rezervelor obligatorii mai mare decât depozitele la timp sau la economii.
Raportul minim de rezervă sau numerar va fi egal sau mai mic de 10% din depozitele luate în calcul pentru calculul acestuia. În prezent, nivelul mediu al rezervelor este de 2%.
- 2% se aplică majorității depozitelor bancare, cum ar fi depozitele la vedere cu scadență mai mică de 2 ani și active pe piața monetară sau ușor convertibile în bani.
- Depozitele cu scadență mai mare de 2 ani sunt supuse unui raport de rezervă minim sau%.
Efectele unei creșteri a ratei de numerar
- O creștere a raportului de numerar al băncilor comerciale scade cantitatea de bani în circulație, deoarece băncile își vor păstra o parte din banii lor pentru a garanta depozitele clienților lor. Această situație apare de obicei în perioade de criză financiară pentru a evita riscul de contagiune între bănci și pentru a echilibra echilibrul dintre emiterea de împrumuturi și colectarea de depozite, care sunt principalele lor activități. Trebuie să ne amintim că băncile tind să funcționeze foarte pârghiat, deoarece trăiesc din strângerea de fonduri de către oameni.
- Acest efect este legat de un politica monetară contracțională, constând din crește ratele dobânzii de intervenție sau interbancare, cu scopul creșterii raportului rezervă / depozit, prin scumpirea împrumuturilor în cazul rezervelor insuficiente.
Efectele unei scăderi a raportului de numerar
- O scădere a ratei de numerar permite băncilor să își dezvolte activitatea mai liber și să împrumute mai mult publicului, promovând cererea, consumul și cantitatea de bani în circulație. Această situație apare, de obicei, în perioade de prosperitate și extindere a creditului, deoarece situația financiară a economiei este mai bună și, prin urmare, trebuie să se prevadă mai puține rezerve legale pentru a acoperi depozitele clienților.
- O scădere a raportului de numerar este legată de o politica monetară expansivă, care constă într-o reducere a ratelor dobânzii, pentru a reduce costul finanțării companiilor, promovând la rândul său investițiile private.
În acest fel, banca poate contribui sau prelua bani de pe piață, raportul de numerar fiind invers proporțional cu multiplicatorul de bani. Adică, dacă Banca Centrală, ca măsură a politica monetară, a decis la un moment dat să crească raportul legal de numerar, suma de bani care ar putea fi creată ar fi mai mică (a se vedea modul în care băncile creează bani), deoarece băncile ar păstra un procent mai mare din depozitele pe care le primesc.
Pe piețele financiare, o creștere a raportului dintre numerar și bănci are drept consecință existența unei sume mai mici de bani în circulație și, prin urmare, oamenii vor avea mai puțin acces la credite și investiții.
Exemplu
Să presupunem că mergem la banca noastră și raportul său de numerar este de 2%, impus de Banca Centrală.
Dacă decidem să depunem 1.000 de euro în banca noastră, va trebui să alocați 20 de euro în rezervele dvs., astfel încât suma pe care banca va trebui să o împrumute unei terțe părți va fi de 980 €. Cu această operațiune, banca a creat deja bani, întrucât pe de o parte există 1.000 EUR din depozitul bancar și pe de altă parte 980 în numerar. Dacă persoana care a obținut acest împrumut s-a dus la o altă instituție financiară pentru a depune acești 980 EUR, procesul s-ar repeta. Banca ar păstra 2% și ar împrumuta 960,4 EUR creând mai mulți bani.
Procesul ar putea fi repetat succesiv până când nu mai pot fi creați bani datorită acțiunii raportului legal de numerar care împiedică multiplicarea necontrolată a banilor.
Este important să menționăm că acestea rezervele vor fi remunerate de Banca Centrală pentru așa-numita facilitate de depozit, dar la o rată a dobânzii mai mică decât rata pieței. În acest fel, întrucât acea parte este remunerată la o rată a dobânzii mai mică, banca noastră va fi obligată să perceapă rate mai mari asupra resurselor sale pentru a obține, cel puțin, aceeași rentabilitate presupunând că ar putea avea toți banii săi.
Editorul recomandă:
Raportul de numerar
Datorii calculabile în raportul numerar