BCE se pronunță, de data aceasta, pentru a solicita entități bancare puternice, solvabile și curajoase, care să consolideze panorama bancară europeană și că, în acest fel, nu pot fi afectate de politicile de dobândă scăzută și de lupta pentru clienți. Luptele continue pe care băncile le întrețin cu politicile monetare aplicate de BCE pun multe bănci pe frânghii, care văd cum afacerile și profitabilitatea lor își pierd volumul.
Cu câteva luni în urmă am putut vedea cum banca Santander a preluat Banco Popular la prețul de 1 euro sau cum Bankia și BMN au fuzionat pentru a se consolida ca o bancă mare pe scena bancară spaniolă. Am putut vedea și aceste fuziuni pe scena europeană, în Italia, Veneto Banca și Banco Popolare di Vicenza au fost absorbite în același mod de marele Intesa San Paolo.
Dacă nu am avea destule cu achiziția inexplicabilă a Banco Popular de către marele rechin spaniol, Banco Santander. Luni mai târziu, solvabilitatea unei alte bănci spaniole era din nou pusă sub semnul întrebării, obligând Banca Spaniei și CNMV să ia măsuri extraordinare pentru a preveni prăbușirea entității, contrar celor întâmplate cu Popular. De această dată, banca Liberbank a fost afectată de situație, văzând cum acțiunile sale au scăzut odată cu trecerea zilelor și că, pentru foarte puțin, nu urmează urmele lui Popular. (Vezi: «Dar Liberbank?»)
Având această perspectivă instabilă în țesutul bancar european, BCE, de această dată prin Danièle Nouy, președintele supraveghetorului unic, solicită băncilor europene să întreprindă noi procese de integrare și mai multe fuziuni între entitățile bancare. Obiectivul stabilit de BCE cu aceste creanțe este de a consolida țesutul bancar european cu corporații bancare mari, solide și solvente, cu prezență internațională, pentru a fi mai puțin vulnerabile la schimbările continue din economia globală.
Președintele a subliniat că aceste fuziuni pot fi o modalitate clară de a scoate băncile slabe de pe piață, pe lângă faptul că se confruntă cu o vulnerabilitate mai mică la marile provocări cu care se confruntă băncile europene în prezent; presiunile investitorilor asupra rentabilității și rentabilității bancare și concurenței brutale pentru clienți.
În plus, Nouy a subliniat importanța mare a acestor fuziuni, deoarece a afirmat dimensiunea excesivă a sectorului financiar european și necesitatea de a reduce numărul băncilor care îl compun.
În cele din urmă, el a profitat de ocazie pentru a încuraja marile corporații bancare să fie mai curajoase și să încredințeze acțiunile relevante pentru a profita de aceasta ca modalitate de creștere și de trecere a frontierelor, stabilind fuziuni internaționale cu alte bănci din zona euro, lucru pe care băncile îl au până acum , a fost foarte reticentă în a face acest lucru.
Un sector bancar foarte saturat
Președintele Nouy a subliniat dimensiunea mare a serviciilor bancare europene, în ciuda reducerii care a avut loc în timpul crizei.
Nouy a evidențiat marea problemă pe care aceasta o pune pentru economia europeană, ilustrând că „ciocolata este foarte bună dacă este luată în cantități mici, dar că devine dăunătoare dacă este luată în exces”.
În plus, el a evidențiat dependența mare pe care economia europeană o suferă de finanțarea bancară, cu unele bănci că activele lor totale reprezintă 280% din PIB, comparativ cu alte țări, cum ar fi Statele Unite, unde totalul activelor deținute de grupurile bancare contează pentru 88% din PIB, pledând pentru o economie mai independentă și mai liberalizată.
Pe lângă această liberalizare a economiei, așa cum am spus la începutul articolului, unul dintre obiectivele urmărite de președinte este acela de a însoți ieșirea băncilor slabe de pe piață, mizând că aceasta are loc în două moduri, dispariția ale acestor entități sau fuziunea acestora cu alte grupuri bancare mai mari.
Acest lucru ar însemna că entitățile pot obține mai ușor randamentele solicitate de investitori, pe lângă dispariția concurenței excesive existente care forțează entitățile într-un război nediscriminatoriu pentru clienți, lăsând entitățile fără posibilitatea de a obține beneficii și să fie profitabile.
Fuziuni internaționale? Da, dar în felul meu
Confruntat cu aceste declarații ale președintelui supraveghetorului, Danièle Nouy, viceguvernatorul Băncii Spaniei, Javier Alonso, s-a pronunțat rapid și a evidențiat dificultatea și obstacolele care se aplică acestui tip de fuziune, solicitând ca această serie de obstacole să fie eliminate, facilitând astfel fuziunile transfrontaliere.
Viceguvernatorul a afirmat că, deși ar fi de dorit ca acest tip de fuziune să aibă loc între grupuri bancare, din păcate nu este tendința predominantă. Abonându-și astfel angajamentul la președinte.
Cu toate acestea, Javier Alonso a cerut BCE să înlăture toate barierele și obstacolele care împiedică băncile să parieze pe fuziuni transfrontaliere cu entități din zona euro.
În plus, viceguvernatorul a împărtășit îngrijorarea președintelui Nouy cu privire la un posibil exces de capacitate în sectorul bancar și a sugerat o corectare ordonată a excedentului de bănci din Europa.
În cele din urmă, Alonso a apărat eforturile depuse până acum pentru a face față crizei, afirmând că băncile spaniole sunt mult mai capitalizate, mai sănătoase și mai bine pregătite să facă față șocurilor pieței. Cu toate acestea, el a recunoscut că rentabilitatea capitalului propriu (ROE) este situată (5% ROE mediu al băncilor spaniole) foarte departe de a acoperi costul capitalului băncilor.
Aceste declarații ale viceguvernatorului au pus sub semnul întrebării slăbiciunea arătată de băncile spaniole și marea amenințare la adresa bilanțurilor bancare într-un context al ratelor dobânzii precum cel actual (0%). Afirmându-l pe Alonso că „Trebuie să fii foarte precaut în acest sens”. (A se vedea „Ratele scăzute ale dobânzii consumă investițiile conservatorilor”)
Fintech, o competiție din ce în ce mai puternică
Concurența Fintech este o problemă care îngrijorează din ce în ce mai mult entitățile bancare, pe lângă faptul că este un sector care afectează în mod direct situația proastă prin care trece sectorul financiar european.
Apariția acestor noi platforme tehnologice a devenit o alternativă la serviciile bancare tradiționale, lucru care reduce volumul de afaceri al entităților bancare, care văd tot mai mulți clienți care se alătură schimbării digitale și optează pentru acest tip de soluții financiare (A se vedea „Repercusiunile companiilor Fintech asupra activităților bancare”)
Dimensiunea redusă a acestor corporații le face mult mai puțin vulnerabile la pivotarea în modelul lor de afaceri, permițându-le să se adapteze mai bine la schimbările din mediu.
Pentru Javier Alonso, aceasta este o mare îngrijorare, care consideră că transformarea tuturor entităților bancare tradiționale în lumea digitală este foarte dificilă, deoarece presupune costuri foarte ridicate și afirmă că multe bănci mici nu le pot asuma și se pot alătura procesului de inovare. care necesită adaptarea la lumea digitală.
Dacă adăugăm la acestea procesele de reglementare ridicate la care sunt supuse băncile europene, transformarea digitală a sectorului în întregime este ceva de neimaginat astăzi.