Metoda celor patru nebuni este un instrument pentru a construi un portofoliu de investiții. A fost lansat la mijlocul anilor 1990 de site-ul web The Motley Fool.
Scopul acestei metode este de a alege patru acțiuni de la New York Stock Exchange (NYSE). Acest lucru, luând în considerare cei care au o relație mai bună între prețul lor și dividendul pe care îl oferă.
Pașii celei patru metode nebunești
Pașii metodei celor patru nebuni sunt după cum urmează:
- Identificați cele cinci acțiuni din indicele Dow Jones cu cel mai mic preț și cel mai mare randament din dividende. Pentru a face acest lucru, se folosește următorul raport și se aleg valorile cu cele mai mari rezultate.
- Stocul cu cel mai mic preț este aruncat. Acest lucru, deoarece titlul poate fi foarte ieftin din cauza problemelor structurale ale companiei care îi afectează valoarea.
- Alocați 40% din capitalul investitorului la a doua acțiune cu cel mai mic preț. Restul de 60% este distribuit între celelalte trei valori care au rămas din selecția inițială. Aceasta, proporțional, adică 20% pe fiecare titlu.
- Ca ultim pas, această metodă este revizuită și repetată anual, reclasificând acțiunile Dow Jones.
Avantajele și dezavantajele metodei nebunești patru
Avantajele celei patru metode nebune sunt următoarele:
- Vă permite să luați decizii de investiții rapid și ușor, fără a necesita calcule matematice complexe.
- Motley Fool a subliniat că este o tehnică de risc minim, investind doar în cele mai puternice companii de pe bursa din New York.
Cu toate acestea, există și unele dezavantaje:
- Nu are o bază teoretică solidă, se bazează doar pe observație. Dacă metoda este profitabilă, poate fi întâmplătoare
- Este limitat la bursa americană. Pe alte piețe, același comportament poate să nu fie observat în stocuri.
- Prin achiziționarea numai a titlurilor de valoare Dow Jones Index, investitorul nu își poate diversifica portofoliul în țările emergente sau în alte regiuni.
- Un portofoliu compus din patru acțiuni, așa cum este propus prin metoda celor patru nebune, în principiu nu ar putea fi considerat diversificat. Vezi diversificarea portofoliului
- Investirea a 40% din capital într-o singură acțiune, chiar dacă este „sigur”, implică asumarea unui risc ridicat.
Dezutilizarea celor patru metode nebunești
Metoda celor patru nebuni a căzut acum în uz. Acest lucru, deoarece alte instrumente precum analiza tehnică sunt mai fiabile.
Ca dovadă a celor de mai sus, cartea „Investitorul inteligent” de Benjamin Graham se referă la faptul că în 2000, urmând metoda celor patru nebuni, trebuiau alese Caterpillar, Eastman Kodak, SBC și General Motors. Aceste valori au pierdut în medie cu 14% în acel an. Cu toate acestea, indicele Dow Jones a scăzut doar cu 4,7%.
Deși cele de mai sus nu sunt decisive, nu respectă ceea ce a fost promis de metodologia The Motley Fool, care a asigurat că rezultatele pieței bursiere din SUA ar putea fi depășite anual.