Fond structurat - Ce este, definiție și concept

Un fond structurat este un tip de fond de investiții administrat de o entitate de administrare formată din structuri de instrumente financiare care sunt construite din capitaluri proprii sau produse cu venit fix.

În cuvinte mai simple, un fond structurat este un fond care operează cu produse structurate. Ce este un produs structurat? Este un produs a cărui rentabilitate depinde de o combinație a altora.

Astfel, un fond structurat funcționează sub aceeași premisă, dar cu posibilitatea de a putea fi investit în el ca în orice alt fond.

Un fond structurat poate fi sau nu garantat. În general, este de obicei construit cu structuri asociate cu ratele dobânzii, indicii bursieri sau acțiunile cotate, iar riscul portofoliului de investiții al fondului este de obicei acoperit prin produse derivate, cum ar fi opțiuni supuse riscului plății numai a primei. Depozitele structurate sunt întotdeauna legate de evoluția unui stoc, a unui indice (Ibex35, Eurostoxx), a unei rate a dobânzii (Euribor, Libor) sau a unui curs de schimb (de exemplu: Euro-Dolar). Această evoluție, împreună cu structura depozitului, definește profitabilitatea investiției dvs.

Ele pot fi contractate pentru termeni diferiți, care sunt adaptați la nevoile fiecărui investitor și variază în fiecare ofertă. O mare varietate de structuri, participări directe asupra evoluției subiacentului pe diferite piețe. În plus, la contractarea acestui tip de instrument, riscurile calculelor datorate volatilității sau apelului de marjă sunt eliminate prin acoperirea portofoliului odată contractate opțiunile care permit construirea structurii și care pot provoca închiderea operațiunilor și, prin urmare, afectează acoperirea produsului structurat. Prin urmare, sunt luate în considerare combinațiile unui depozit tradițional combinat cu o opțiune privind evoluția unuia sau mai multor active subiacente.

Sunteți gata să investiți pe piețe?

Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.

Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com

Vreau să investesc cu Etoro

Informații care trebuie cunoscute într-un fond structurat

Entitatea de marketing a Fondului este obligată să furnizeze următoarele informații participanților săi și publicului larg:

1. Prospect complet al fondului.
2. Date cheie pentru investitori.
3. Raport trimestrial.
4. Raport semestrial complet.
5. Raport semestrial simplificat.
6. Memoria anuală.
7. Regulamentele fondului.

Modalitățile unui fond structurat.

Cele mai comune modalități ale unui fond structurat sunt următoarele:

1. Capital garantat 100%
2. Capital garantat parțial 70-80-90%
3. Auto-anulare: la anumite date de revizuire a produsului, acesta ar putea fi anulat dacă sunt îndeplinite anumite condiții stabilite în contractarea produsului.

Avantajele și dezavantajele unui fond structurat

Principalele avantaje ale unui fond structurat sunt următoarele:

• Risc limitat: La scadență, parțială sau totală a investiției este garantată.
• Returnări interesante: Posibilitatea de a obține randamente ajustate la suport. De obicei, există întotdeauna o remunerație fixă ​​convenită în avans și o rentabilitate variabilă în funcție de comportamentul unuia sau mai multor active subiacente. (Exemplu: acțiuni)
• Împărțiți investiția: Într-un fond putem cumpăra acțiuni, dar dacă realizăm singură structura, fiecare fracție va fi achiziționarea unui contract. De exemplu, de la 100.000 la 100.000 de euro.

Printre dezavantaje se numără:

• Pierderi: Ca aproape toate produsele, puteți pierde bani. Nu trebuie să ne lăsăm păcăliți de faptul că o parte este garantată. Nimeni nu oferă rentabilitate fără risc.
• Comisioane mai mari: Dacă am avea capitalul pentru a realiza anumite structuri, ar putea fi mai ieftin decât operarea acestuia printr-un fond. Deși acest lucru va depinde de fond și de condițiile acestuia.
• Oportunități limitate: Deși oferta este foarte largă, va trebui să ne adaptăm structurilor care oferă aceste fonduri. S-ar putea să ne placă unele structuri sau condiții, dar dacă nimeni nu le oferă, nu vom putea investi în acest lucru prin fonduri. De exemplu, dacă dorim să obținem rentabilități X (presupunând că presupunerea este realistă), dacă NASDAQ nu crește mai mult de 30% anul acesta. Nimeni nu poate oferi asta, deși există posibilitatea de a face acest lucru cu instrumente derivate.