Riscul de țară - Ce este, definiție și concept

Riscul de țară este riscul pe care îl are o țară în raport cu operațiunile financiare internaționale. Afectează investițiile străine directe și se măsoară de obicei prin prima sa de risc.

Riscul de țară determină dacă există sau nu un scenariu de investiții optim. Dacă riscul de țară este ridicat, riscul de a investi în țara respectivă este mai mare. Atunci când prima de risc a unei țări este mare, riscul țării este ridicat.

Există multe cauze ale unui risc de țară ridicat, tonul politic, economic sau de siguranță publică va influența direct prima de risc a țării respective. Din acest motiv, atunci când un agent economic apreciază investițiile directe, trebuie să ia în considerare riscurile specifice care există în acesta pentru a lua decizia. În mod similar, trebuie luat în considerare și la emiterea de datorii în acea țară, întrucât, pe lângă riscul plătit ca emitent investitorilor, se va adăuga riscul de țară.

Prima de risc ca măsură a riscului de țară

Relația dintre riscul de țară și prima de risc se explică prin profitabilitatea cerută de investitori pentru a investi într-o anumită țară. Cu cât este mai riscant să investești într-o țară, cu atât este mai mare interesul pe care investitorii îl vor cere să împrumute bani țării respective.

Există instrumente financiare derivate care servesc la protecția împotriva riscului de țară, cum ar fi credit default swap (CDS).

Factori de risc

Cei mai importanți factori de risc care trebuie luați în considerare într-o țară sunt următorii:

• Analize:
  • Efort economic: Calitatea și veridicitatea datelor macroeconomice ale țării, prin care se poate vedea nivelul său de activitate economică.
  • Risc politic: Nivelul democratic al instituțiilor care le guvernează, precum și setul de partide politice care alcătuiesc camerele de reprezentare.
• Credit:
  • Indicatori de datorie și datorie Mod implicit: Datoria țării față de străinătate și datoria față de PIB.
  • Rating de credit: Evaluarea capacității dvs. de plată și de neplată.
• Indicatori de piață:
  • Acces la finanțare de la bănci: Stabilitatea și solvabilitatea sistemului bancar.
  • Finanțare pe termen scurt: Lichiditate și acces la credit.
  • Reducere pentru implicit: Reduceri cu efecte comerciale în cazul în care nu puteți face față unei datorii, reducându-vă penalitatea.
  • Acces pe piața de capital: Accesul la finanțare, dezvoltarea structurilor pieței de capital și integrarea cu alte piețe.