Rata primă - Ce este, definiție și concept

Rata primă sau rata primară este rata dobânzii pe care băncile americane o impun clienților lor cu risc de credit mai mic. Acest indicator servește ca bază pentru stabilirea celorlalte rate ale pieței.

Rata primă, cu alte cuvinte, este cea pe care instituțiile financiare o taxează pe debitorii lor cu cel mai bun istoric de credit și / sau care reprezintă o probabilitate foarte mică de neplată.

Trebuie remarcat faptul că acești clienți care sunt taxați cu rata primară sunt în principal companii mari. Acești utilizatori au, de obicei, suficient capital sau solvabilitate pentru a oferi garanție creditorului cu privire la rambursarea împrumutului.

O altă modalitate de a înțelege acest indicator este cea mai mică rată pe care piața o taxează pe debitori. Astfel, cu cât împrumutatul este mai riscant, rata care va fi percepută va fi din ce în ce mai mare în raport cu rata primei.

Cine stabilește rata primară?

Deoarece fiecare bancă își stabilește propriile rate ale dobânzii, nu există o rată primă unică. În orice caz, ceea ce se calculează este o medie între principalele bănci comerciale din Statele Unite.

Orice entitate ar putea calcula rata primei de piață. Cu toate acestea, cea mai utilizată medie este cea publicată zilnic de Wall Street Journal.

Înțelegerea originii ratei prime

Rata primă este în mare măsură determinată de rata fondurilor federale. Aceasta este rata dobânzii la care băncile se împrumută reciproc.

În acest moment, trebuie să explicăm faptul că instituțiile financiare trebuie să se conformeze păstrării unui procent din depozitele lor ca rezervă într-un cont din Sistemul de rezervă federal (FED). Deci, unele bănci pot solicita un împrumut pentru a îndeplini această cerință și pot solicita un împrumut pe termen scurt de la o entitate care are surplusuri.

Adică, băncile în surplus vor împrumuta bani altor bănci cu deficit. Astfel, pentru aceste operațiuni, acestea stabilesc o rată a dobânzii interbancare care va servi drept referință pentru ceea ce se va numi rata primelor.

La rândul său, trebuie să luăm în considerare faptul că rata dobânzii interbancare se bazează pe rata dobânzii de referință stabilită de FED.

Cu toate acestea, ar trebui clarificat faptul că băncile nu sunt obligate să mute rata interbancară în funcție de mișcările ratei cheie a Fed. Acest lucru funcționează ca un semnal, nu ca o directivă obligatorie.

Tarif premium pentru referință

În practică, ceea ce se întâmplă este că, dacă rata principală este, de exemplu, 5% (rata efectivă anuală), băncile vor adăuga un supliment în funcție de riscul clientului.

De exemplu, o companie care urmează să treacă de la mediu la mare ar putea fi supusă unei rate a dobânzii de 10% pe an. Cu toate acestea, o afacere mică, fără mult capital, ar putea fi obligată să plătească până la 20% pe an.