O acoperire este o strategie financiară care servește la acoperirea riscului unei investiții prin realizarea poziției financiare opuse printr-un activ financiar corelat cu investiția principală sau printr-un instrument financiar derivat.
O acoperire este cunoscută ca orice operațiune financiară care vizează reducerea riscului unui activ sau pasiv financiar. Pentru a face acest lucru, puteți cumpăra sau vinde un activ financiar corelat cu investiția pe care doriți să faceți acoperirea financiară.
Hedging-ul se efectuează pentru a evita mișcările negative ale prețului activului. Deci funcționează ca o asigurare împotriva pierderilor, deoarece, luând poziția opusă, vom obține câștiguri din activul sau pasivul utilizat ca acoperire, compensând pierderile elementului principal.
O acoperire perfectă este una care ar elimina complet riscul investiției, compensând exact pierderile în cazul obținerii acestora. Pentru aceasta, instrumentul utilizat ca hedging trebuie să aibă o corelație de 100%, adică atunci când se face trebuie să aibă o corelație de -1. De exemplu, atunci când investiția scade cu 10,58, acoperirea va crește exact cu 10,58. Deși acest lucru este practic imposibil, este posibil să vă apropiați foarte mult folosind instrumente financiare precum futures.
Există fonduri de investiții care utilizează poziții scurte în strategiile lor de investiții și, prin urmare, sunt cunoscute sub numele de fonduri speculative.
Exemple de acoperire financiară
De exemplu, dacă am niște acțiuni Apple în portofoliu și cred că valoarea lor va scădea, dar nu vreau să le vând, ceea ce pot face este să vând un viitor financiar al acțiunilor Apple, astfel încât pierderea pe care o obțin (în cazul în care într-adevăr scade), este compensat cu profitul pe care îl voi obține când va veni viitorul. Pentru a face acest lucru, numărul de contracte futures vândute trebuie să corespundă numărului de acțiuni.
Un alt exemplu, dacă ai fi crescător de grâu și ai anticipat că recolta mondială globală va fi foarte bună. În cazul în care se întâmplă acest lucru, când în 6 luni va trebui să-mi vând toată recolta, va trebui să vând la un preț mai mic decât cel actual. Pentru a evita acest lucru, acum pot vinde contracte futures financiare la grâu care se maturizează în 6 luni, astfel încât, atunci când va veni acel moment, să mă asigur că vând la prețul actual în cazul în care acestea scad.
În engleză: Hedge