Ordinul Stop loss - Ce este, definiție și concept

Un ordin stop loss este un ordin de stoc care este suspendat până când prețul suportului (o acțiune, de exemplu) atinge un preț țintă stabilit de investitor. În acel moment, comanda de cumpărare sau vânzare introdusă este activată și trimisă pe piață, în funcție de operațiunea inițială de cumpărare (poziție lungă) sau vânzare (poziție scurtă).

Este folosit pentru a proteja împotriva posibilelor pierderi după intrarea pe piață și servește astfel încât investitorul să nu piardă mai mult decât se aștepta. Această comandă limitează pierderile prin închiderea poziției pe care o avem după ce suferim o pierdere și astfel evităm să mai pierdem. De exemplu, dacă cumpărăm o acțiune Apple la 100 de dolari, stabilim un ordin de stop loss astfel încât, dacă scade la 90, să fie vândut și astfel să evităm să continuăm să pierdem, adică știm pierderea maximă pe care o putem avea.

Este opusul unui ordin de preluare sau oprire a profitului, utilizat pentru a limita profiturile.

Prin stabilirea unui stop loss, investitorul va ști în permanență cât va pierde. Și astfel veți evita ca pierderea dvs. să fie mai mare. În exemplul de mai sus, dacă stocul ar continua să scadă la 70, sau chiar mai puțin, nu am suferi o pierdere, deoarece, din moment ce aveam o comandă stop loss, când stocul a ajuns la 90 USD, a fost vândut automat.

Mulți investitori profesioniști folosesc această strategie pentru a-și limita pierderile, deși puțini folosesc ordinul de preluare a profitului, deoarece își propun să limiteze pierderile, dar nu să limiteze profiturile.

Sunteți gata să investiți pe piețe?

Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.

Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com

În plus, mulți investitori, atunci când au dreptate, au stabilit un alt stop loss la punctul pe care l-am introdus (100 USD în exemplul anterior), pentru a ne asigura că nu vom avea pierderi. Și dacă acțiunile continuă să crească, acestea plasează un alt stop loss (110 USD, de exemplu), care poate fi chiar peste prețul lor de achiziție, astfel încât vor avea un profit garantat. În acest fel, dacă stocul continuă să crească, vom participa întotdeauna la creștere, dar imediat ce începe să scadă, acesta va fi vândut. Astfel limităm pierderile, dar nu și câștigurile.

Există un tip de comandă stoc care face această funcție în mod automat, este cunoscut sub numele de stop final, care stabilește că atunci când stocul scade cu un procent (pe care ți-l spunem la introducerea comenzii) este vândut.

Lucruri de luat în considerare atunci când introduceți o comandă stop loss

• În primul rând, este important să știm că stop loss-urile nu sunt garantate, deoarece putem avea cazuri de lacune sau lacune (diferență între închiderea și deschiderea zilei următoare) pe piață și ordinul nostru stop loss este omis. Operațiunea este apoi executată la primul preț de pe piață, ceea ce poate fi foarte nefavorabil prețului inițial pe care l-am stabilit ca stop loss.
• Un ordin stop loss nu poate fi modificat, pentru aceasta trebuie să îl anulăm și să creăm un nou ordin stop loss.
• Este convenabil să nu-l eliminăm și să creăm unul mai mic atunci când prețul se apropie, deoarece vom merge în spatele pieței. Trebuie să avem disciplină pentru că, chiar dacă ne gândim că piața va întoarce vânzarea la un preț mai mic pe termen lung, vom ajunge să pierdem. De aceea este important să știm unde să punem stop loss-ul la început.
• Dimpotrivă, putem muta nivelul stop loss atunci când poziția noastră este favorabilă, în primul rând, cea mai bună opțiune va fi să-l mutăm la nivelul neutru, unde nu câștigăm și nici nu pierdem (100 de dolari în exemplul anterior) și apoi, vom mutați-l la nivelul beneficiilor pe care le considerăm adecvate.
• La acest concept trebuie să asociem un management monetar adecvat și un efect de levier redus.
• Este foarte important să recunoaștem volatilitatea pieței, deoarece dacă introducem prețul nostru de stop loss foarte aproape de prețul pieței, este posibil ca comanda să nu fie omisă și pierderile să fie consolidate.
• Există anumite niveluri la care se uită toți investitorii, de exemplu cifrele de zerouri (să ne imaginăm că un investitor introduce un stop loss la nivelul Ibex 35 la 10.000 de puncte), care sunt niveluri care pot fi ușor măturate, deoarece matematic, ele permit cuantificarea într-un mod mai simplu a profiturilor sau pierderilor din operațiuni. Prin urmare, va fi mai bine să introduceți nivelul stop loss la niveluri care nu sunt la fel de exacte, ca de exemplu în acest caz la nivelul de 9.998.

Exemplu de stop loss

Să ne imaginăm că cumpărăm (poziție lungă) 100 de acțiuni Inditex. Pentru aceasta lansăm o comandă de piață care se execută la 25 de euro.

Dacă vrem să limităm pierderile, putem plasa o comandă stop loss, de exemplu la 24 de euro. În acest fel, dacă acțiunea Inditex ar scădea la 24 de euro, ordinul stop loss pe care l-am introdus ar sari și acțiunile ar fi vândute.

Pierderi maxime = (25 - 24) * 100 acțiuni = 100 euro

În cazul unei astfel de căderi, acțiunile vor fi vândute și pierderea va fi de 100 de euro. Dar aceasta este pierderea maximă pe care o putem avea. Dacă stocul Inditex continuă să scadă, vom fi în afara stocului și nu vom mai suferi pierderi. De aceea este un ordin care este utilizat pentru a limita pierderile unei tranzacții.