Opțiune cu mai multe active - Ce este, definiție și concept
O opțiune cu mai multe active este un tip de opțiune financiară ale cărei drepturi și obligații sunt supuse comportamentului diferitelor active subiacente.
Dincolo de opțiunile standard cunoscute, există un univers paralel de opțiuni exotice care satisfac nevoile financiare ale agenților economici într-un mod mai specific.
O regiune a acestui univers exotic aparține opțiunilor multi-active, a căror caracteristică principală este implicită în numele său. Opțiunea de plată depinde de diferite active subiacente.
Dependența de recompensă poate fi supusă evoluției activelor subiacente multiple pe durata de viață a opțiunii (dependent de cale) sau poate fi condiționată de situația la expirarea opțiunii (non-dependent de cale). Opțiunile exotice multi-active oferă cumpărătorului posibilitatea de a grupa o combinație de opțiuni cu una sau mai multe strategii într-un singur instrument financiar derivat.
La fel ca plățile opțiunilor convenționale care sunt legate de activul dvs. suport, aceste opțiuni vor depinde și de activele dvs. subiacente. Această dependență poate fi în două moduri diferite:
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com
Vreau să investesc cu Etoro- Static: Adică, recompensa își va concentra atenția asupra expirării opțiunii (care nu depinde de cale).
- Dinamic: Adică, plata va fi stabilită pe baza evoluției activelor subiacente (dependente de cale).
Cele mai populare opțiuni exotice multi-active
Cele mai populare opțiuni exotice multi-active sunt: Best of, Worst of, Basket, Himalaya, Accumulator, Altiplano, Atlas, Everest și Napoleon.
Dintre acestea, cele mai bune și cele mai rele opțiuni sunt cele mai utilizate pentru ușurința lor, atât în ceea ce privește conceptul, cât și în formula matematică.
Definim:
- Siv = Prețul de piață al activului suport i la scadență.
- Ki = Prețul de exercitare al activului suport i.
Opțiunile „Best of” se caracterizează prin faptul că sunt un vector de opțiuni cu o singură strategie. Accentul este pus pe expirare (care nu depinde de cale) și opțiunea va fi executată numai dacă prețul de piață al unui activ suport este strict mai mare decât prețul de exercițiu corespunzător. Cea mai mare diferență între prețul de piață al activului suport și prețul de exercitare al diferitelor active va fi suma care va fi colectată la scadență de către cumpărătorul unui CALL Best of.
MAX (0, Siv - Ki) pentru toate i = 1,2,3… .N
Opțiunile „Cel mai rău dintre” sunt antiteza celor mai bune opțiuni. Acestea împărtășesc caracteristicile de a depinde de un vector de opțiuni, răspund la o strategie și se concentrează, de asemenea, pe expirație (nedependentă de cale). Opțiunea va fi executată numai dacă prețul de piață al unui activ suport este strict mai mic decât prețul său de exercitare corespunzător. Cea mai mică diferență între prețul de piață al activului suport și prețul de exercitare al diferitelor active va fi suma care va fi colectată la scadență de către cumpărătorul unui CALL Worst of.
MIN (MAX (0, Siv - Ki)) pentru toate i = 1,2,3… .N
