Indicele canalului mărfurilor este un oscilator utilizat în analiza tehnică. Este utilizat în principal în active care au un comportament sezonier sau ciclic, cum ar fi materiile prime. A fost creat de Donald Lambert și este cunoscut prin acronimul său CCI.
Traducerea numelui oscilatorului este „Indicele canalului mărfurilor”. Oscilatorul a devenit popular în jurul anului 1980 datorită cărții publicate de Donald Lambert intitulată „Indicele canalului mărfurilor: instrumente pentru tranzacționarea tendințelor ciclice”.
Deși inițial a fost folosit (și de fapt este cel mai recomandat) în materii prime, a ajuns să fie folosit în alte active financiare. Mulți comercianți folosesc acest indicator pentru acțiuni, obligațiuni și chiar valute. Trebuie remarcat faptul că, deși este un oscilator, este folosit și ca indicator de tendință. Apoi, vom vedea cum este calculat. Și, în cele din urmă, vom pune exemple despre modul în care ar trebui să fie utilizat în conformitate cu manualele de tranzacționare.
Reprezentarea grafică a indicelui canalului de mărfuri (CCI)
Aspectul său este după cum urmează:
În grafic puteți vedea prețul uleiului Brent în lumânări japoneze. Fiecare lumânare reprezintă o zi. Oscilatorul CCI implicit la 14 perioade. Cu care se aruncă valoarea curentă pe baza datelor din ultimele 14 perioade. ITC are două linii importante. Cel cu +100 și cel cu -100.
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com
Vreau să investesc cu EtoroCând indicatorul este peste 100, indică faptul că activul este supra-cumpărat. În mod similar, atunci când indicatorul este sub -100 indică faptul că activul este supravândut. În plus, unii comercianți folosesc linia zero. În cazul în care CCI este peste zero, tendința este urcată. Dacă CCI este sub zero, tendința este scăzută.
Calculul Indicelui canalului de mărfuri (CCI)
Calculul CCI este foarte simplu. Se aplică o formulă pe perioadele stabilite și care dă rezultate. Rezultatul este CCI. Formula CCI este:
Prețul tipic actual este suma prețului de închidere, prețului maxim și prețului minim împărțit la trei. Media mobilă a prețului tipic al X este media mobilă a prețurilor tipice din ultimele X perioade. Abaterea medie a lui X este abaterea standard a ultimelor X perioade. În cele din urmă, constanta de 0,015 este o constantă pe care Donald Lambert a adăugat-o astfel încât între 70% și 80% din valorile CCI să fie cuprinse între -100 și +100.
Interpretarea CPI
CCI măsoară diferența dintre modificarea prețului unui activ și variația medie a prețului acestuia. Comercianții folosesc de obicei indicatorul în trei moduri diferite: divergență, tendință și niveluri de supracumpărare și supravânzare. Traderii mai avansați pot, prin CCI, să interpreteze puterea tendinței, precum și probabilitatea unei inversări a tendinței principale.
Niveluri supra-cumpărate și supravândute
Nivelurile de supracumpărare și supravânzare sunt nivelurile +100 și, respectiv, -100. Pe baza acestei utilizări a indicatorului, un comerciant ar trebui să fie alert atunci când indicatorul depășește valoarea de +100. În acel moment, activul este supra-cumpărat și în orice moment își poate inversa tendința. În schimb, dacă CCI este sub -100, activul în cauză este considerat a fi supravândut. Comerciantul sau analistul trebuie să fie atent la aceste valori, deoarece în orice moment tendința descendentă s-ar putea transforma într-o tendință ascendentă. Mai jos este un exemplu cu această utilizare a prețului uleiului Brent.
După cum vedem, indicatorul dă multe eșecuri în interpretarea acestui tip de semnale. Acest lucru nu indică faptul că aceste semnale nu funcționează, dar că pe acest activ probabil că nu funcționează. Cu toate acestea, dezvăluie justificarea interpretării făcute de comercianții mai avansați. După cum am indicat anterior, cei mai avansați traderi sunt capabili să interpreteze puterea unei tendințe cu acest indicator. Interpretarea sa este guvernată tocmai de o utilizare contrară celei actuale. Dacă indicatorul este peste 100, tendința ascendentă este puternică. Dacă este sub -100, tendința descendentă este puternică.
Indicator de tendință
Conform acestei interpretări, un activ financiar se află într-o tendință ascendentă dacă CCI este peste zero. Între timp, dacă CCI este sub zero, tendința este descendentă. Cu cât este mai departe de zero, cu atât va fi mai puternică tendința. În graficul următor putem vedea un exemplu al acestei utilizări.
Semnalele de tendință par, în principiu, semnale fiabile, cu problema că în perioadele laterale putem detecta multe semnale false.
Divergențe
În cele din urmă, divergențele din CCI pot da semnale valide de cumpărare sau vânzare. Acest lucru, ținând cont întotdeauna, da, de dificultatea implicată în operarea divergențelor. În acest sens, se va considera că există o divergență descendentă atunci când există noi maxime ale prețului și acestea nu sunt însoțite de noi maxime ale indicatorului. De asemenea, există o divergență ascendentă atunci când există noi minime în preț și nu există noi minime în indicator.
