Rata fondurilor federale este rata dobânzii la care instituțiile bancare fac schimb de fonduri federale peste noapte. Fondurile federale sunt soldurile deținute de instituțiile bancare din Rezerva Federală.
Rata fondurilor federale este contrapartida eoniei din Europa. Cu alte cuvinte, este rata dobânzii interbancare peste noapte. Pe piața interbancară, împrumuturile se fac la termeni diferiți între aceste instituții. În acest sens, rata fondurilor federale este rata dobânzii overnight a acestor împrumuturi.
Atunci când o bancă sau o instituție de depozit are surplusuri în contul său de rezervă, împrumută alte bănci care au nevoie de rezerve mai mari. În termeni mai simpli, o bancă cu exces de numerar (lichiditate) va împrumuta unei alte bănci care trebuie să își mărească rapid lichiditatea.
Rata dobânzii pe care instituția împrumutată (cea care are nevoie de bani) o plătește instituției de creditare (cea care împrumută), se determină între cele două bănci. Rata medie ponderată pentru toate aceste tipuri de împrumuturi se numește rata fondurilor federale. Deși într-o mare măsură rata fondurilor federale depinde de aceste împrumuturi, Rezerva Federală influențează și operațiunile de piață deschisă.
Mai mult, rata fondurilor federale influențează indirect ratele dobânzii pe termen lung. De exemplu, ipoteci și împrumuturi. Care sunt decisive pentru bogăția viitoare și încrederea consumatorilor.
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com
Vreau să investesc cu EtoroRolul Rezervei Federale în rata fondurilor federale
Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC), în Comitetul Federal pentru Piața Deschisă din Spania, este organismul care determină rata țintă a fondurilor federale. Se întâlnește de opt ori pe an. Și, după cum sa menționat mai sus, acest lucru influențează rata efectivă a fondurilor federale. Rezerva Federală face acest lucru prin operațiuni de piață deschisă, precum și prin cumpărarea și vânzarea de obligațiuni de stat. Mai precis, Rezerva Federală scade lichiditatea prin vânzarea de datorii publice și crește lichiditatea prin cumpărarea de datorii publice.
Când Rezerva Federală vinde obligațiuni, rata dobânzii crește, astfel încât băncile sunt mai puțin stimulate să se împrumute reciproc. Dimpotrivă, atunci când Federal Reserve cumpără obligațiuni, rata dobânzii scade și, prin urmare, băncile au mai multe șanse să se împrumute reciproc.
În funcție de momentul ciclului economic în care se află Statele Unite, Rezerva Federală va desfășura un tip sau altul de operațiune.
Deciziile FOMC
Dacă FOMC consideră că economia crește prea repede și presiunile inflaționiste nu sunt durabile pe termen lung, Comitetul poate stabili un obiectiv mai ridicat pentru rata fondului federal. Între timp, dacă FOMC consideră că economia stagnează și nu crește, în fața riscului de a cădea în deflație, Comitetul poate stabili obiective mai mici pentru rata fondului federal.
În concluzie, FOMC trebuie să respecte starea actuală a economiei pentru a acționa în consecință. În acest fel, intenționează să maximizeze creșterea economiei prin politica monetară.
Printre datele pe care FOMC le consideră pentru a stabili obiectivul se numără:
- Indicele prețurilor de consum (IPC).
- Salariile.
- Loc de munca.
- Venituri și cheltuieli ale consumatorilor
- Investiții în afaceri.
- Piețele valutare.
Futures pe rata fondurilor federale
În cele din urmă, merită menționată existența pieței futures la rata fondurilor federale. Această piață futures are o relevanță deosebită în ceea ce privește ratele dobânzii. Prin operațiuni futures, investitorii (în general bănci și manageri) se acoperă împotriva variațiilor ratelor dobânzii pe termen scurt. În plus, aceste contracte futures reprezintă opinia generală a pieței în ceea ce privește ratele dobânzii la expirare.