Ratele datoriei - Ce este, definiție și concept

Ratele datoriei se referă la activele din bilanț și ne informează despre gradul de îndatorare al companiilor.

Analiza solvabilității companiilor este de o importanță vitală în analiza fundamentală. Datoriile ridicate ar putea pune în pericol continuitatea activității comerciale. Dimpotrivă, datoria prea mică ar putea afecta capacitatea de creștere pe termen lung. Din acest motiv, este necesar în acest fel ca fiecare companie să-și găsească gradul optim de îndatorare.

În consecință, ratele de îndatorare ne vor ajuta să aflăm despre capacitatea de plată pe termen mediu și lung a companiilor. Acest lucru ne va permite, de asemenea, să cunoaștem gradul dvs. de solvabilitate.

Ratele datoriei, împreună cu ratele de acoperire a dobânzilor, formează categoria ratelor cunoscute sub denumirea de „rate de solvabilitate”.

Factori care condiționează solvabilitatea unei companii

Este important să subliniem că două companii din același sector pot avea grade diferite de îndatorare și, în consecință, niveluri diferite de solvabilitate. Și, există mai multe variabile care condiționează solvabilitatea companiilor.

Aici sunt câțiva dintre ei:

• Mediul macroeconomic al țării sau țărilor în care își desfășoară activitatea compania.
• Ratele dobânzii la care compania se poate finanța.
• Dinamica sectorului căruia îi aparține compania.

Toate aceste variabile afectează generarea de numerar a companiei și, prin urmare, capacitatea acesteia de a-și îndeplini obligațiile de creanță. De asemenea, două companii care se află în același sector pot avea o solvabilitate foarte diferită.

O companie cu un mediu macro nefavorabil, un sector oarecum deprimat și finanțare la rate de dobândă ridicate, ar putea avea probleme de solvabilitate. Cu toate acestea, o altă companie din același sector (deși acest lucru nu trece prin cel mai bun moment al său), dacă restul variabilelor sunt favorabile, ar putea avea o solvabilitate mai mare; asigurându-vă astfel datoriile pe termen mediu și lung fără probleme majore.

Principalele rate ale datoriei

Există un număr mare de rapoarte care măsoară solvabilitatea companiei prin datoria sa.

Principalele sunt enumerate mai jos:

În general, pasivele includ datoria pe termen lung totală și pasivele cu cost pe termen scurt. Aceste datorii cu costul sunt cele care generează un anumit tip de dobândă care trebuie rambursată.

Cu toate acestea, există unii analiști sau furnizori de date care includ și valoarea curentă a contractelor de leasing și a conturilor restante ca datorii. Din acest motiv, atunci când se analizează acest tip de rapoarte, este recomandabil să se știe mai întâi cum au fost calculate. Toate acestea, pentru a le oferi o interpretare mai bună.