Modelul Diamond-Dybvig studiază fenomenul băncilor ca urmare a comportamentului rațional și a așteptărilor deponenților.
Modelul Diamond-Dybvig aparține unei serii de studii privind crizele bancare și valutare. Una dintre principalele sale concluzii este că comportamentul rațional al deponenților poate genera un echilibru în care deponenții se grăbesc să-și ia banii de la bănci, provocând o criză bancară. Cele de mai sus sunt presupuse în absența intervenției guvernului sau a autorităților de reglementare.
Originea modelului Diamond-Dybvig
Modelul a fost creat de Douglas W. Diamond de la Universitatea din Chicago și Philip H. Dybvig de la Universitatea Yale (pe atunci). A fost publicat în 1993.
Obiectivul modelului
Modelul face posibilă studierea și explicarea fenomenului rulărilor bancare. De asemenea, permite efectuarea de predicții și contribuția la proiectarea intervențiilor care ajută la reducerea riscului de a cădea într-o criză.
Exemplu de model Diamond-Dybvig
Cel mai simplu model Diamond-Dybvig poate fi descris cu instrumentele teoriei jocurilor ca un joc cu următoarele caracteristici:
- Există doi investitori, fiecare dintre ei a depus o sumă de bani D într-o bancă.
- La rândul său, Banca a investit banii deponenților într-un proiect pe termen lung. Dacă Banca este obligată să vă lichideze investiția înainte ca aceasta să expire, veți obține un total de 2r. Unde D> r> D / 2. Dimpotrivă, dacă Banca poate aștepta ca investiția să se maturizeze, va putea obține 2R, unde R> D.
- Există două date la care investitorii își pot retrage banii: data 1, înainte de expirarea investiției; și data 2, după scadența investiției.
- Se presupune că nu există o rată de actualizare.
Acum, să analizăm plățile pe care investitorii le pot obține în fiecare scenariu. Dacă ambii investitori atrag bani la data 1, fiecare obține r și jocul s-a încheiat. Când doar unul dintre ei atrage bani la data 1, acel investitor atrage D și celălalt 2r-D și jocul s-a terminat. Dacă niciunul dintre ei nu retrage banii, aceștia merg la data 2, iar proiectul de investiții ajunge la maturitate.
La data 2. La această dată, dacă cei doi investitori decid să-și retragă banii, fiecare trage R și jocul s-a încheiat. Dacă un singur investitor ia banii, primește 2R-D și celălalt D, atunci jocul s-a terminat. Dacă nimeni nu își primește banii, fiecare va primi R.
Matricea de plată a jocului
Leugo, putem reprezenta aceste scenarii și acțiuni în matrici de plată:
Data 1
| Acțiunile A și B | Scoate | Nu scoate |
|---|---|---|
| Scoate | r, r | D, 2r-D |
| Nu scoate | 2r-D, D | Data 2 |
Data 2
| Acțiunile A și B | Scoate | Nu scoate |
|---|---|---|
| Scoate | R, R | 2R-D, D |
| Nu scoate | D, 2R-D | R, R |
Pentru a rezolva jocul aplicăm așa-numita „inducție înapoi”. Începem cu data 2, în ea, ca R> D (și, prin urmare, 2R-D> R) a elimina este o strategie care domină strict strategia de a nu elimina. Cu alte cuvinte, va fi întotdeauna convenabil să îl eliminați.
Acum, trecem la data 1. Din moment ce r
- Amândoi își primesc banii = r, r
- Nimeni nu trage = R, R
Primul echilibru ar fi o situație de panică bancară. Acesta este un echilibru care rezultă dintr-o reacție rațională a unui investitor care crede că celălalt investitor își va primi banii.
Modelul nu permite și nici nu intenționează să prezică exact când va apărea panica unei bănci, dar permite stabilirea faptului că acest scenariu există și că este o situație echilibrată.