Un fond mixt de investiții este un fond de investiții care combină venit fix și venit variabil. Proporția variază în funcție de profilul fondului și de politica sa de investiții.
În primul rând, trebuie luat în considerare faptul că scopul inițial al unui fond mixt este de a încorpora un procent din investiții în venit fix care poate oferi stabilitate unui fond cu venit variabil. Misiunea venitului fix este de a proteja potențialul comportament necorespunzător al activelor de capitaluri proprii. În plus, prin încorporarea investițiilor în acțiuni, puteți obține un randament suplimentar. În principiu, cu cât este mai mare procentul de expunere la acțiuni, cu atât este mai mare riscul asumat și cu atât este mai mare rentabilitatea potențială a fondului.
Pe de o parte, fondul investește în active cu venit fix (datorii corporative, obligațiuni de stat etc.). Pe de altă parte, în active cu venit variabil (acțiuni și participări ale companiilor listate sau nu). În funcție de politica de investiții a fondului, se stabilește procentul maxim de investiții în unul sau altul. De fapt, fondurile mixte sunt adesea caracterizate prin faptul că sunt destul de flexibile. Cu alte cuvinte, nu există un procent strict în care fondul trebuie investit, ci mai degrabă într-un interval.
De exemplu, prospectul unui fond stabilește că acesta va fi de obicei investit între 30% și 40% în acțiuni. Acest lucru nu implică faptul că 40% ar trebui să fie întotdeauna investiți în acțiuni sau chiar 30%. Mai mult, uneori ar putea fi și sub 30%. Administratorul fondului poate găsi oportună reducerea expunerii la capitaluri proprii pe o perioadă de timp.
Clasificarea fondului mixt
Atâta timp cât au un procent din ambele tipuri de investiții (variabile și fixe), acesta va fi un fond mixt. Cu toate acestea, în unele locuri se fac distincții în funcție de vocația investițională a fondului (tipurile de active care îl compun). De exemplu, în Spania, CNMV clasifică fondurile mixte după cum urmează:
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com
Vreau să investesc cu Etoro- Venituri fixe mixte: Expunere la active de capital mai mici de 30%.
- Capital mixt: Expunere la active de capital mai mare de 30% și mai mică de 75%.
În unele ocazii, termenul „mixt” se referă la distribuția geografică a activelor financiare care alcătuiesc fondul. În acest sens, am vorbi despre un fond mixt bazat pe expunerea la active dintr-o țară sau alta.
Pe de altă parte, conceptul de fond mixt nu trebuie confundat cu cel al unui fond cu mai multe active. Deși uneori ambii termeni sunt folosiți sinonim. În general, un fond cu mai multe active se referă la acele fonduri care diversifică investiția într-o categorie foarte largă de active (valută, proprietăți imobiliare, mărfuri etc.). În timp ce, fondurile mixte, merg de obicei mână în mână cu diversificarea veniturilor fixe și variabile.
Avantajele unui fond mixt de investiții
- Adaptabilitate: Trăsătura distinctivă a acestei categorii de fonduri este că se adaptează la toate profilurile de risc (conservatoare, moderate, riscante, foarte riscante etc.). Un investitor cu un apetit de risc ridicat va alege un fond mixt cu un procent ridicat de expunere la acțiuni și invers.
- Flexibilitate: Deoarece este un produs mixt, se poate acomoda în mod adecvat schimbărilor și dezvoltărilor pieței.
- Așteptări de rentabilitate mai mari decât fondurile cu venit fix.
- Diversificarea portofoliului: În plus față de diferențierea compoziției lor cu venit fix și variabil, ele combină, de obicei, și originea geografică a activelor.
Dezavantaje ale unui fond mixt
- Comportamentul neașteptat al venitului fix: Am spus că, în fondurile mixte, procentul investiției în venit fix acționează ca un „activ refugiu sigur”. Adică încearcă să protejeze un posibil comportament necorespunzător al activelor de capitaluri proprii pentru a compensa pierderile sale. Cu toate acestea, poate apărea scenariul opus. Venitul fix poate lua o direcție opusă venitului variabil și, în timp ce fondul câștigă din investițiile sale pe piața de valori, pierde totul din activele cu venit fix (obligațiuni, obligațiuni … etc).
- Orizont de timp incert: Acestea sunt de obicei fonduri în care investiția dvs. este recomandată pe termen mediu și lung. Cu toate acestea, performanța slabă a veniturilor fixe poate apărea pe termen scurt. Prin urmare, este foarte important să acordați atenție comportamentului pieței înainte de a suferi pierderi.