Solvabilitatea este capacitatea unei persoane fizice sau juridice de a-și îndeplini obligațiile financiare.
Adică capacitatea dvs. de a rambursa, acum sau în viitor, datoriile pe care le-ați suportat sau intenționați să le suportați.
Solvabilitatea este un instrument de bază pentru ca un potențial creditor să ia decizii cu privire la acordarea finanțării solicitantului, dar este, de asemenea, util să se cunoască situația actuală a unui debitor care se confruntă în prezent cu obligațiile lor.
În timp ce lichiditatea exprimă de obicei capacitatea companiilor de a-și îndeplini obligațiile financiare pe termen scurt, solvabilitatea financiară măsoară capacitatea acestora de a-și îndeplini obligațiile pe termen lung.
În finanțele personale, solvabilitatea este de obicei determinată de posibila delincvență a persoanei în ceea ce privește datoriile actuale și de nivelul veniturilor sale. De asemenea, este important să rețineți că garanțiile sunt uneori confundate cu solvabilitatea, atunci când în realitate sunt două concepte diferite. Acest lucru se datorează faptului că, deși utilizarea sa are un efect pozitiv asupra viabilității investiției, aceasta nu oferă nicio informație cu privire la solvabilitatea debitorului, deoarece adaugă doar garanție suplimentară în caz de neplată, dar nu informează creditorul cu privire la posibilitatea.că această presupunere ajunge să fie produsă.
Cum se măsoară solvabilitatea unei companii?
Există mai multe modalități de măsurare, cunoscute sub numele de rapoarte de solvabilitate, care sunt cele mai utilizate pentru a calcula solvabilitatea unei companii. În plus, există multe alte modalități de a-l aprecia, care completează aceste rapoarte.
În cazul finanțării corporative, este obișnuit să se utilizeze rapoarte, cum ar fi rapoartele de solvabilitate, dintre care se evidențiază rata datoriei (datoria totală / activele totale) și rata de pârghie (activele totale / valoarea netă).
De asemenea, este important să se ia în considerare lichiditatea, ceea ce am putea spune că măsoară în mod colocvial solvabilitatea pe termen scurt. Există diverse rate de lichiditate, cel mai utilizat este raportul lichidității curente, care măsoară relația dintre activele curente și pasivele unei companii.
Rapoarte de lichiditateRaporturile de solvabilitateÎn cazul companiilor și statelor mari, acesta este de obicei măsurat de agențiile de rating, care studiază o serie de parametri standardizați pentru a decide în cele din urmă asupra solvabilității debitorului în cauză. Pe baza acestei analize, ei determină calitatea creditului, adică calitatea datoriilor companiei sau țării corespunzătoare.
Aceste agenții folosesc scale de rating care evaluează treptat statele și companiile, separând mai întâi între gradul de investiție și randamentul ridicat de incapacitatea de a-și deservi datoriile (denumite în mod colocvial „obligațiuni nedorite”) până la cel mai înalt rating (care se numește de obicei „triplu A” în agențiile mari ).
La rândul său, acest lucru are un impact mare asupra cât de ușor este pentru companiile și statele să se finanțeze singure, deoarece cel mai solvent poate oferi rate mai mici ale dobânzii, neavând probleme în atragerea investitorilor conservatori averse de risc. Dimpotrivă, țările și companiile cu ratinguri de credit mai mici nu vor putea oferi securitate investitorilor și vor încerca să-i atragă pe cei mai riscanți oferindu-le randamente mai mari. Acest diferențial între interesele unui activ financiar supus riscului și altul liber de el este ceea ce cunoaștem în mod obișnuit ca „primă de risc” și, prin urmare, este direct legat de solvabilitate.
