Baza de calcul este numărul de zile utilizate pentru actualizare, reducere sau anualizare, printre alți factori de calcul în finanțe.
Cu alte cuvinte, baza de calcul este convenția zilelor care este utilizată în funcție de locul sau subsectorul financiar în cauză.
Formula de bază de calcul
Baza de calcul este doar un alt factor de calcul în formulele financiare. Acestea sunt compuse din următoarele concepte:
- Capital final (Cf): Este capitalul produs la sfârșitul scadenței operațiunii financiare ca urmare a ratei dobânzii și a bazei de calcul la care a fost supus.
- Capital inițial (Ci): Este capitalul care este utilizat la începutul operației. Acest capital va fi întotdeauna mai mare decât capitalul final.
- Rata dobânzii (i): Acesta este procentul care se aplică capitalului sub formă de remunerație. Baza de calcul este necesară pentru a cunoaște forma termenelor de plată și operațiunea în sine.
- Maturitate (t): Este timpul în care operațiunea financiară durează într-un anumit mod. În cadrul scadenței găsim baza de calcul.
Dacă adunăm toți factorii de calcul într-o formulă putem găsi două tipuri la nivel general. Primul ar fi capitalizarea simplă și a doua capitalizare compusă:
În ambele cazuri vedem că „t” este esențial pentru ca formula financiară să aibă simț matematic la nivel economic.
Tipuri de bază de calcul
Există diferite tipuri de baze de calcul, deci ne vom concentra pe cele trei principale:
- În primul, dacă spunem că „t” este egal cu 30/360, afirmăm că întregul an are 360 de zile în total și că cele douăsprezece luni ale acestuia au câte 30 de zile.
- În al doilea, dacă găsim expresia „t” este egală cu 30/365, în acest caz, deși lunile rămân constante, anul care se întâmplă să aibă în total încă 5 zile nu este.
- În al treilea și ultimul, dacă luăm în considerare realitatea acelui moment, am spune că „t” este egal cu numărul de zile din luna respectivă împărțit la numărul de zile din anul țintă.
Pentru a înțelege mai bine tipurile de baze de calcul, mai multe exemple sunt prezentate mai jos.
Exemple de baze de calcul
Având în vedere o operațiune financiară de capitalizare simplă, există un capital inițial de 1.000 EUR, o rată a dobânzii de 5% și o scadență de 8 ani. Calculați capitalul final în funcție de fiecare tip de bază de calcul:
În primul rând, dacă t = 30/360, ar fi: Cf = 1.000 € * (1+ (0,05 * (2.880 / 360)). Sau ce este același „t” calculat: Cf = 1.000 € * ( 1+ (0,05 * (8)).
În al doilea rând, dacă t = 30/365, ar fi: Cf = 1.000 € * (1+ (0.05 * (2.920 / 365)). Atunci se calculează factorul „t”: Cf = 1.000 € * (1+ (0.05 * (8)).
În al treilea și ultimul rând, dacă de exemplu înlănțuim anii bisecți (puțin probabil în realitate, dar îl folosim ca exemplu practic de calcul în acest exemplu), atunci am avea t = X / 366, deci ar fi: Cf = 1.000 € * ( 1 + (0,05 * (2,928 / 366)). Sau ceea ce este la fel din nou, a calculat factorul „t”: Cf = 1.000 EUR * (1+ (0,05 * (8)).
