Eroarea de urmărire este un raport care măsoară diferențialul de rentabilitate dintre un fond de investiții și valoarea sa de referință, pentru o perioadă de timp specificată.
Acest raport este utilizat în principal pentru a compara fondurile indexate cu indicele lor de referință. Prin urmare, măsoară ceea ce este separat în raport cu referința sa, indicând managementul bun sau rău pe care managerul l-a efectuat în acea perioadă.
Cum se calculează eroarea de urmărire?
Formula sa de calcul este următoarea:
Eroare de urmărire = σ (Rfund - Rmarket)
Unde:
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com
Vreau să investesc cu Etoro- σ: abaterea standard.
- Rfund: profitabilitatea fondului.
- Rmarket: performanța indicelui de referință.
O eroare de urmărire ridicată indică faptul că au fost asumate riscuri mai mari în raport cu valoarea de referință pentru a atinge performanța fondului. Acest lucru este rău, deoarece ideea fondurilor indexate este de a „copia” referința lor și, prin urmare, dacă managerul și-a asumat riscuri mai mari decât piața, înseamnă că piața a făcut o „gestionare greșită”.
Eroarea de indexare este ceea ce măsoară acest raport, cuantificând gradul în care strategia diferă de indiciu sau de referință.
Urmărirea caracteristicilor erorii
Prin urmare, este caracteristică fondurilor gestionate pasiv.
Descrie măsura în care administratorul fondului s-a deviat de la punctul său de referință. Cu toate acestea, măsura este utilă în evaluarea performanței. Cu cât randamentul activ (profitabilitate) este mai mare, în raport cu riscul activ (eroare de urmărire), cu atât mai bine.
Datorită variabilelor implicate în calculul său, ar trebui să fie doar o măsură în plus în evaluarea unui fond.
Există și alți factori, cum ar fi costul (comisioanele) pe care acest fond îl are în comparație cu concurența atunci când alege un fond index. Cu cât comisioanele sunt mai mici, cu atât investitorul va avea o rentabilitate netă mai mare, fiind un factor diferențiat în acest tip de fond.