Un fond de investiții cu venit fix este un fond de investiții care investește majoritatea activelor sale în active cu venit fix (cum ar fi obligațiuni, obligațiuni, bilete la ordin, resturi sau bonuri de trezorerie).
Aceste tipuri de fonduri urmează o politică de investiții mai conservatoare decât fondurile de capitaluri proprii. Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă că acestea oferă o rentabilitate fixă, după cum ați putea crede.
Rentabilitatea dvs. depinde de modul în care activele în care investiți evoluează și pot fluctua pozitiv sau negativ.
Principala diferență cu fondurile de capital este de risc. Pentru a face acest lucru, măsurat prin volatilitate. Acest concept, utilizat pe scară largă pe piețele financiare, măsoară abaterea prețului suferit de un activ financiar, într-o anumită perioadă de timp. Activele de capitaluri proprii, în condiții normale de piață, fluctuează mai mult decât activele cu venit fix. Din acest motiv, pierderea potențială este mai mare.
În funcție de politica de investiții a fondului, de nivelul său de lichiditate și de rotație a portofoliului, acesta poate investi în active cu venit fix pe termen scurt (piață monetară), pe termen mediu și lung (piață de capital).
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com
Vreau să investesc cu EtoroUn factor foarte important în acest tip de fond îl au agențiile de rating.
Acestea sunt instituțiile însărcinate cu evaluarea unei multitudini de companii, active financiare etc. Această notă este cunoscută sub numele de rating sau rating de credit și măsoară capacitatea de plată pe care o are compania sau activul în cauză.
Acestea, așa cum am spus, joacă un rol fundamental. Acest lucru se datorează faptului că variația de la o bancnotă la alta, sau chiar de la un grad de investiție la obligațiuni nedorite (randament ridicat), face ca fondurile cu venit fix care investesc în aceste active să vândă aceste active. Toate acestea, pentru nerespectarea politicii sale de investiții.
Caracteristicile unui fond de capitaluri proprii
Fondurile cu venit fix se caracterizează prin faptul că nu au active cu venit variabil în portofoliu.
De exemplu, în Spania, Comisia Națională a Pieței Valorilor Mobiliare (CNMV) stabilește că fondurile cu venit fix sunt cele care investesc exclusiv în active cu venit fix. Adică nu investesc în niciun fel în active de capitaluri proprii.
Trebuie să luăm în calcul și alte aspecte.
Documentul de informații cheie pentru investitori (DFI) este un document simplu, clar și concis. În plus, este obligatoriu pentru toate entitățile.
DFI și componentele sale
În acest sens, este convenabil să efectuați o mică analiză a diferitelor aspecte ale fondului:
Date de identificare ale fondului:
- Cod ISIN (valabil de exemplu pentru a-l găsi în bloomberg).
- Număr de înregistrare în comisionul bursier.
- Identificarea managerului.
Obiective și politici de investiții:
- Descriere detaliată a strategiei fondului: ce și cum investește acesta. În acest caz, vom vorbi despre un fond care are o categorie de venituri fixe.
- Politica de investiții: descriere detaliată a strategiei fondului de a investi activele participanților.
Exemplu:
Fondul își propune să genereze venituri, menținând și crescând investiția inițială. Investește în principal într-o gamă de titluri cu venit fix (care sunt împrumuturi care plătesc o rată fixă sau variabilă a dobânzii) emise de companii sau guverne din întreaga lume, care asigură un nivel constant și crescător de venit. Și partea de jos,
Puteți investi până la 50% în titluri cu ratinguri mai mici, „Baa3” sau mai mici, atribuite de către aceleași agenții.
Obiectiv de management:
- Dacă are sau nu un indice de referință, unde puteți vedea în orice moment dacă depășește sau cu cât este sub acel indice.
Profilul de risc:
- În acest caz, cu reglementările CNMV, se stabilește o scară de la 1 la 7 niveluri. Teoria spune că, în condiții normale de piață, o valoare egală cu 1 are un randament mai mic și un risc mai mic, în timp ce o valoare egală cu 7 este legată de un randament mai mare, în schimbul unui risc mai mare.
Cheltuieli curente și comisioane:
- TER (Raportul total de cheltuieli): este o medie medie a cheltuielilor totale suportate de fond. Este important ca acestea să fie scăzute, deoarece beneficiul potențial pentru participant va fi mai mare.
Rentabilitate istorică:
- În acest caz, este afișat un grafic cu bare, care arată rentabilitatea anuală pe care fondul a obținut-o în ultimii 10 ani. Este necesar să se analizeze modul în care s-a comportat fondul în situații stresante, cum ar fi criza financiară din 2008.