Decapitalizarea este un proces de reducere a activelor de către o companie.
Subcapitalizarea este un eveniment foarte frecvent în afaceri. În acest sens, atunci când pierderile acumulate depășesc totalitatea stocului de capital, producând o valoare netă negativă în acestea, se spune că societatea a suferit o decapitalizare totală; situația fiind datorată unui flux de capital din cauza pierderilor care s-au acumulat. Atunci când valoarea netă este negativă, se spune că compania se află într-o situație de faliment tehnic. Acest lucru se datorează faptului că, în funcție de legislația fiecărui teritoriu, o valoare netă negativă arată inviabilitatea companiei, deoarece activele sunt depășite odată cu pasivele.
Situația falimentului, cauzată de decapitalizare, poate fi sau nu reversibilă.
De asemenea, putem vorbi de decapitalizare atunci când o companie, chiar dacă nu a depășit pragul stabilit de falimentul tehnic, suferă un flux masiv de capital din diverse motive.
Un alt eveniment în care este utilizat acest concept este cel produs de pierderea valorii activelor, în favoarea unei creșteri a valorii datoriei contractate.
Cauzele decapitalizării
Printre cauzele care pot provoca un proces de decapitalizare într-o companie se găsesc multe și foarte diverse.
Dintre acestea, trebuie menționate următoarele:
- Un sistem de impozitare ridicat.
- Costuri de operare ridicate.
- Ineficiențe și defecte în strategie.
- Abuzul contractării datoriilor și costurile ridicate ale acestora.
- Lipsa investițiilor în capital și cercetare și dezvoltare.
- Planificarea economică și financiară deficitară a companiei.
- Corupţie.
Consecințele decapitalizării
Printre principalele consecințe ale decapitalizării, merită subliniat închiderea companiilor, precum și pierderea consecventă a capacității productive pe care o presupune acest fapt.
Cu toate acestea, există o altă serie de consecințe ale subcapitalizării, printre care am putea evidenția următoarele:
- Pierderea averii.
- Distrugerea locurilor de muncă.
- Fuga de capital.
- Pierderea capacității productive.
- Creșterea inegalității.
- Creșterea datoriilor neperformante.
- Costurile legale.
Cum se previne și se evită decapitalizarea?
Pentru a evita cauzele, precum și consecințele, derivate din subcapitalizare, compania poate adopta strategii care îi permit să anticipeze această situație.
Dintre aceste strategii, trebuie subliniate următoarele:
- Efectuați o planificare strategică corectă.
- Pregătiți o bună planificare economico-financiară.
- Fluxurile de numerar ale proiectului pentru anticiparea scenariilor.
- Controlează și monitorizează piața existentă și viitoare.
- Control strict al intrărilor și ieșirilor de capital.
- Creați bugete în mod continuu.
- Investiți în cercetare și dezvoltare și capital pentru a asigura eficiența.
Ce să faci într-o situație de decapitalizare?
Dacă compania este deja subcapitalizată, precum și are nevoie de resurse, avem mari probleme.
În acest sens, cel mai rapid, dacă acest lucru s-a produs din cauza datoriei mari a companiei, este renegocierea datoriei și stabilirea unor noi perioade de plată. În plus, având în vedere lipsa resurselor, solicitarea unui credit mai mare ne poate ajuta să obținem lichiditate imediată.
Cu toate acestea, dacă cele de mai sus nu sunt posibile, avem o altă serie de instrumente pentru a atrage finanțări care ne pot ajuta să ieșim din mlaștină. În acest sens, putem căuta investitori cu care să partenerăm și să restructurăm afacerea. De asemenea, putem căuta capital pe piețele financiare; sau, în cele din urmă, încercăm să ne integrăm într-un grup de afaceri mai puternic.
În cele din urmă, dacă decapitalizarea se datorează lipsei de cerere, cea mai bună strategie posibilă, dacă nu dorește să închidă compania, este reconvertirea modelului de afaceri. Toate acestea, cu implementarea consecventă a unui model alternativ, mai viabil în fața noii situații a pieței.