Investițiile permanente sunt cele care sunt păstrate în bilanțul sau portofoliul companiei pentru o perioadă mai mare de un an.
Aceste investiții sunt de obicei legate de activități neobișnuite ale companiei. Deși pot face parte din grupul activelor imobilizate din bilanț, acest tip de activ îi reunește atât pe cele care au o operațiune obișnuită, cât și pe cele care nu.
Caracteristicile investițiilor permanente
Principalul obiectiv al investițiilor permanente este diversificarea portofoliului de venituri și active, pe de o parte, și obținerea unei rentabilități pe termen lung, care nu este legată în special de activitatea principală a companiei, pe de altă parte.
Spre deosebire de așa-numitele „investiții temporare”, investițiile permanente trebuie reflectate în contabilitate dacă se află pe rampa de ieșire (aproape de momentul eliminării sau vânzării lor) sau, dimpotrivă, vor fi deținute până la scadență sau într-un nedefinit. Acest tip de informații este vital pentru acționari, potențiali investitori și analiști de piață, deoarece aceasta va implica o strategie sau alta pentru companie.
În plus, atunci când face acest tip de investiții, compania plătește un cost de oportunitate destul de ridicat. Acest lucru se întâmplă deoarece schimbă un activ lichid, cum ar fi numerarul disponibil, pentru o investiție care este de așteptat să expire cel puțin la rata inflației așteptată.
Exemple de investiții permanente
Câteva exemple de investiții permanente pe care le putem găsi în bilanțurile companiei sunt:
- Acțiuni sau participări ale companiilor din același sector sau nu.
- Obligațiuni și alte tipuri de datorii publice sau private.
- Fonduri de investiții.
- Investiții speculative, cum ar fi cele legate de bunuri imobiliare sau active de posibilă apreciere.
Presupunând că majoritatea investițiilor permanente provin din aceste patru exemple, fiecare dintre ele are un obiectiv diferit.
În primul rând, deși obligațiunile au o dată de expirare, restul celor trei exemple nu. Prin urmare, pe de o parte, deținerea unei acțiuni a unei alte companii poate însemna o strategie de diversificare a activității. Și, pe de altă parte, în cazul unui fond, obiectivul este mai mult orientat spre diversificarea surplusului de numerar al companiei.