Un model econometric dinamic este un model econometric în care variabilele explicative sunt întârziate.
Conceptul unui model econometric dinamic are sens doar atunci când vorbim despre date din seriile de timp. Când vorbim despre întârzieri, ne referim la ceva „întârziat” sau care conține date din perioadele anterioare. Prin urmare, are sens să vorbim despre modele dinamice numai atunci când, cel puțin, unele dintre variabilele explicative sunt prezentate sub forma unei serii de timp. Cu toate acestea, este comun ca toate sau aproape toate variabilele să fie serii temporale.
În acest sens, pentru a înțelege bine termenul, trebuie explicată mai întâi esența unui model econometric. Și în al doilea rând, conceptul de întârziere ar trebui formulat clar și concis.
Model matematicUn model econometric
Un model econometric dinamic este unul în care una sau mai multe variabile explicative conțin întârzieri. Adică are forma:
Ca toate modelele econometrice, acest model conține următoarele variabile:
Y: Este variabila explicată. Poate fi orice variabilă economică pe care intenționăm să o prezicem, să o estimăm sau să o explicăm.
Zero beta: Este termenul constant din ecuație, nu are nicio semnificație economică. Includerea sa în ecuație este din motive matematice.
Beta unu: Este coeficientul a cărui valoare explică relația pe care variabila explicativă x1 o are asupra variabilei explicate Y la momentul t.
X1: După cum am spus mai devreme, una dintre variabile încearcă să explice comportamentul variabilei Y.
Beta doi: Este coeficientul a cărui valoare explică relația care există între variabila explicativă x1 cu o perioadă în urmă și fluctuațiile variabilei Y.
X2: Este a doua variabilă care încearcă să explice comportamentul lui Y.
Beta trei: Este coeficientul a cărui valoare explică relația care există între variabila explicativă x2 și variabila Y.
Indice „t”: se referă la timp. Acest indiciu ar putea lua valori ale unui anumit an sau ale unei anumite luni.
Deși în acest model de bază am inclus doar un decalaj în variabila explicativă x1, am fi putut include mai multe variabile explicative cu mai multe decalaje. La sfârșitul articolului, vom vedea exemple de posibile modele dinamice.
În acest sens, merită menționat faptul că, pentru a înțelege conceptul de „dinamic” cu anumite garanții, este esențial să se stăpânească conceptele de: model econometric și model de regresie.
Concept dinamic
Când vorbim despre dinamică, vorbim despre faptul că fluctuațiile uneia sau mai multor variabile explicative acum una sau mai multe perioade pot avea efecte asupra valorii variabilei explicate în prezent.
Să presupunem că modelul de bază pe care l-am prezentat cu un decalaj în variabila explicativă x1. Acest model presupune că valoarea variabilei x1 din perioada anterioară servește la explicarea variabilei Y în perioada curentă.
Exemplu de model econometric dinamic
Să presupunem că avem un model econometric care încearcă să explice produsul intern brut (PIB) al unei țări. Pentru a explica acest lucru, vom folosi ca variabile explicative doi indici privind rata șomajului și producția industrială.
Modelul în cauză ar fi matematic cum:
PIB: Este variabila explicată, reprezintă un indice al Produsului Intern Brut.
Desem: Este prima variabilă explicativă, se referă la un indice al șomajului din țară.
Prod: Este a doua variabilă explicativă și este un indice al producției industriale din țara respectivă.
t: Reprezintă anul de referință
Odată ce modelul a fost calculat, să ne imaginăm că coeficienții sunt astfel încât:
Ținând cont de cele de mai sus, de ce știm că este un model econometric dinamic? Deoarece nu toate variabilele se găsesc în același moment în timp: momentul „t”. Există o variabilă care se află în perioada anterioară: „t - 1”.
Ceea ce înseamnă că șomajul din acest an are un efect negativ asupra PIB-ului. Cu alte cuvinte, cu cât rata șomajului este mai mare, cu atât este mai mică variabila PIB. Dar, în plus, șomajul din anul precedent are un efect și asupra variabilului PIB din acest an. Este adevărat că efectul negativ este redus de la 0,36 la 0,10, dar continuă să afecteze negativ.
Un exemplu clar în acest sens îl găsim în politica monetară. Modelele econometrice care încearcă să estimeze creșterea economică a țărilor iau în considerare politica monetară ca o variabilă explicativă dar cu întârzieri. Adică, ei știu că politica monetară nu are efecte imediate asupra economiei. Politica monetară are un efect asupra economiei reale după mai multe perioade. Politica monetară aplicată anul precedent poate avea un efect mai mare asupra creșterii economice a unei țări decât politica monetară aplicată în același an.
În continuare vom vedea două exemple pentru a vedea cum este interpretat modelul:
Exemplul 1
Aceasta înseamnă că indicele PIB din 1980 este explicat în termenii acestei ecuații și a valorilor sale. Adică, menținând constant orice altceva, dacă variabila șomaj ar fi fost mai mare cu o unitate în 1980, variabila PIB ar fi fost redusă cu 0,36 unități (rețineți semnul minus din față). Mai mult, păstrând totul constant, dacă variabila Șomaj ar fi fost o unitate mai mare în 1979, aceasta ar avea un efect negativ de 0,10 unități asupra PIB-ului din 1980.
Pe de altă parte, păstrând totul constant, dacă în același an, 1980, producția industrială, în loc să aibă valoarea pe care o prezintă, ar fi prezentat încă o unitate, variabila PIB ar fi crescut cu 0,68 unități în 1980.
Exemplul 2
Acest lucru înseamnă că indicele PIB din 1985 este explicat în termenii acestei ecuații și a valorilor sale. Adică, menținând constant orice altceva, dacă variabila șomaj ar fi fost o unitate mai mare în 1985, variabila PIB ar fi fost redusă cu 0,36 unități (rețineți semnul minus din față). Mai mult, păstrând totul constant, dacă variabila Șomaj ar fi fost o unitate mai mare în 1984, aceasta ar avea un efect negativ de 0,10 unități asupra PIB-ului din 1985.
Pe de altă parte, păstrând totul constant, dacă în același an, 1985, producția industrială, în loc să aibă valoarea pe care o prezintă, ar fi prezentat încă o unitate, variabila PIB ar fi crescut cu 0,68 unități în 1985.
Iată câteva exemple de modele dinamice:
În concluzie, un model econometric dinamic este unul care prezintă întârzieri în una sau mai multe variabile explicative. Având în vedere faptul că și variabila explicată poate fi explicativă. Acesta din urmă este ceea ce este cunoscut sub numele de model endogen întârziat.