Analiza orizontală calculează variația absolută și relativă suferită de fiecare dintre elementele din bilanț sau din contul de profit și pierdere în două perioade consecutive.
Prin urmare, analiza orizontală sau dinamică se concentrează pe aflarea a ceea ce sa întâmplat cu un element contabil într-o perioadă dată. În mod normal, se calculează între doi exerciții financiare și în anul calendaristic. Trebuie avut în vedere faptul că se utilizează valori absolute și relative, acestea din urmă fiind cele mai utile pentru a arăta variațiile.
Cum se face o analiză orizontală
Metoda de calcul este foarte simplă. Avem nevoie de bilanț sau situația veniturilor pentru doi ani. În acest fel, într-o foaie de calcul sau folosind software specific, se adaugă încă două coloane. Primul este diferența dintre anul trecut și anul precedent. Al doilea este o rată de modificare a cărei formulă este următoarea:
Ceea ce face rata de schimbare (valoarea relativă) este să calculeze cât crește sau scade o variabilă în două perioade de timp. Valoarea obținută indică în procente care a fost această variație. Semnul ne spune dacă a crescut (pozitiv) sau a scăzut (negativ). Această valoare este cea mai relevantă în analiză.
Câteva considerații
La efectuarea calculelor, trebuie să luăm în considerare ce jocuri comparăm. Nu este același lucru să comparăm datoriile și mijloacele fixe. În primul caz, starea ideală este ca acestea să scadă. În al doilea, în funcție de alți factori, s-ar putea să crească. În ceea ce privește cheltuielile și veniturile, s-ar putea face un raționament similar.
Pe de altă parte, este necesară și comparația cu media sectorială. Există elemente care cresc puțin în termeni procentuali, dar este o caracteristică a unei activități specifice. De exemplu, în cazul băncilor, ratele dobânzilor variază puțin de la an la an. Prin urmare, este convenabil să știm cum se comportă ceilalți.
Un exemplu practic
Să ne imaginăm o companie care are o declarație de venit ca cea prezentată. Vom renunța la echilibru. Avem două coloane cu valorile din ultimii doi ani. O a treia coloană indică variația absolută și a patra cea relativă. Am văzut formula pentru aceasta din urmă într-o secțiune anterioară.
Vedem că veniturile au crescut cu 20.000, ceea ce reprezintă 20% față de anul precedent. Aprovizionările au avut, de asemenea, o creștere, în timp ce restul cheltuielilor au scăzut. Rezultatul financiar s-a îmbunătățit prin creșterea veniturilor și reducerea cheltuielilor. Vedem că, în acest caz, variația este negativă, deoarece am plecat de la o valoare negativă. Prin urmare, este interpretat ca o scădere. Rezultatul general a crescut cu aproape 50%.
Utilitatea analizei orizontale a devenit clară, dar da, nu se poate face singură. Acesta trebuie completat cu altele, cum ar fi verticale sau rapoarte. În cele din urmă, o companie este un ansamblu complex și din acest motiv trebuie analizată din diferite puncte de vedere.
Analiză financiară
