Data valorică a unei tranzacții financiare este data la care va fi decontată, adică data la care are loc tranzacția.
Toate operațiunile au o dată valorică, atât cele existente pe piața clienților cu amănuntul sau cu amănuntul, cât și cele de pe piața de capital sau cu clientul cu ridicata.
Explicația datei valorice
Pe piața cu amănuntul sau cu amănuntul, data valorică este cea pe care băncile efectuează operațiuni de venituri și încasări. De asemenea, este de obicei data pe care o iau ca referință pentru calcularea dobânzii. Plățile și debitele încep să genereze dobânzi și încetează să le mai producă din acea dată, respectiv.
În general, deși acest lucru depinde de politica fiecărei entități, venitul are de obicei o dată după ieșirile de numerar. Aceste informații pot avea o mare valoare pentru client în gestionarea banilor lor, deoarece ar putea să-l împiedice să piardă bani în cazul în care vor fi depășite.
Pe piața de capital, data valorică este legată de data decontării unei tranzacții. De exemplu, atunci când cumpărați sau vindeți un repo. În acest caz, în general, este obișnuit să funcționeze cu două zile înainte de data valorică a tranzacției. Astfel, dacă un comerciant închide poziția în ziua D, nu va lichida decât două zile mai târziu, adică în ziua D + 2, excluzând weekendurile.
În orice caz, data valorii nu trebuie confundată cu data contabilă.
Exemplu data valorii
Următoarele două exemple se încadrează în operațiunile de pe piața de capital. Să presupunem că un comerciant al băncii A închide o tranzacție cu un comerciant al băncii B. Aceasta constă în aceea că A vinde un repo către B timp de două săptămâni, deoarece A are nevoie de finanțare.
Comercianții sunt de acord sau închid operațiunea într-o zi de luni (D), astfel încât aceasta să devină efectivă sau să fie soluționată miercuri (două zile mai târziu, pe D + 2).
Aceasta înseamnă că data valorică a operațiunii este miercuri și implică faptul că ziua respectivă va avea loc când vor avea loc schimbul de bani și repo. A predă repo sa B și B predă banii lui A. Nici o mișcare nu va avea loc luni. În plus, „dobânda” va începe să se acumuleze în aceeași miercuri și până la scadența operațiunii.
În mod similar, atunci când vine vorba de vânzarea unei obligațiuni, data valorică va fi cea la care este decontată tranzacția financiară. Adică, atunci când obligațiunea este schimbată pentru bani.