Pârghia în instrumente derivate se referă la utilizarea mai multor capitaluri într-o investiție în raport cu soldul pe care un anumit agent economic trebuie să îl investească.
Levierul este o decizie de investiție și în nici un caz o obligație, prin urmare, investitorul va decide nivelul de levier în funcție de profilul investitorului care are un risc mai mare sau mai mic.
Este important de menționat că efectul de levier trebuie controlat, deoarece utilizarea necontrolată a acestuia poate avea consecințe catastrofale pentru contul de investiții al unui investitor. Efectul de levier al instrumentelor derivate are loc pentru că pentru a opera în acestea nu este necesar să se plătească tot capitalul de investit, ci doar o parte din acesta.
Această parte este cunoscută sub numele de garanție și este necesară pentru a avea dreptul de a opera asupra activului financiar în cauză. Prin urmare, prin aceeași regulă, dacă un investitor nu trebuie să plătească tot capitalul său și doar o parte, acest lucru îi permite să folosească mai mult capital și să genereze un efect de levier sau un exces de capital.
Formula de calcul a pârghiei
Formula de calcul este după cum urmează:
Pârghie = Volumul nominal de tranzacționare / Soldul contului
Fiind volumul nominal al negocierii, mărimea contractului de instrumente financiare derivate care se negociază și soldul în cont, soldul depus în cont de investitor pentru a investi.
Un alt concept foarte important de reținut este apelul în marjă, care este o alertă care vă avertizează cu privire la utilizarea pârghiei în poziția dvs.
Formula sa de calcul este următoarea:
Apel marjă = Capitaluri proprii / garanții
Capitalul propriu este soldul contului plus / minus profitul sau pierderea din poziție în orice moment și garantează suma de capital necesară pentru a opera asupra activului în cauză.
În cazul în care capitalul propriu este egal sau scade sub garanții, brokerul va închide automat comanda sau comenzile, deoarece nu există suficient capital pentru a acoperi garanțiile necesare. În general, intermediarul financiar are sisteme de alarmă pentru a informa despre această situație înainte ca aceasta să apară, astfel încât investitorul să poată reacționa.
Modalități de acoperire a unui apel în marjă
Există trei moduri de a acoperi un apel în marjă:
- Introduceți o operație cu semnul opus pentru a face o plasă a poziției.
- Adăugați mai mult capital în cont.
- Nu acționați, așteptând ca piața să se întoarcă și contul să iasă din situația de apel în marjă (situație mai puțin recomandată).
Exemplu de levier al instrumentelor derivate
Să vedem un exemplu simplu de pârghie în instrumente derivate.
Să presupunem că un investitor a depus 50.000 în contul său de numerar asociat contului de piață. El decide să cumpere 1 Future of the Ibex 35 Plus pe piață, executând comanda la 9.500 de puncte. Să presupunem că sunteți reținut în garanție 10.000 de euro. Volumul nominal de negociere în poziție este de 95.000 înmulțit cu 10, deoarece este multiplicatorul pe contract futures al Ibex 35, astfel volumul de negociere este de 95.000 de euro.
Prin urmare, efectul de levier este după cum urmează:
Pârghie = 95.000 / 50.000 = 1,9
Investitorul folosește de 1,9 ori mai mult capital decât soldul din cont. Acest raport este reprezentat ca 1: 1,9 și este un levier foarte sensibil având în vedere că pe piețele neorganizate (OTC), levierul poate ajunge la 1: 500 (acesta este un raport de levier foarte ridicat), de exemplu pe piața Forex.
Pârghie de funcționare