O operațiune financiară este orice schimb non-simultan de capital financiar convenit între creditor și debitor, cu condiția ca echivalența să fie verificată, pe baza unei legi financiare, între capitalul livrat de unul și de celălalt.
Cu alte cuvinte, ambele seturi de capital (avantaj și contraprestație) trebuie să fie echivalente din punct de vedere financiar și acest lucru implică faptul că suma financiară a capitalului beneficiului (S) trebuie să fie egală cu suma financiară a capitalului contraprestației (S ') într-un anumit punct.
S = S '
Elemente ale operațiunii financiare
Acestea sunt elementele implicate în orice tranzacție financiară:
- Seturi de capitale care sunt schimbate: Se numesc beneficii și, respectiv, considerații. Beneficiul este alcătuit din tot capitalul livrat de partea care inițiază operațiunea (creditorul) și contraprestația, de tot capitalul livrat de partea adversă, adică partea care primește primul capital (debitorul).
- Agenții implicați în operațiune: Ei sunt creditorul și împrumutatul. Creditorul este cel care oferă beneficiul și primește contraprestația. Împrumutatul este cel care primește beneficiul și acordă contravaloarea.
- Durata operației: Este timpul care mediază între expirarea primului capital (origine), livrat întotdeauna de către creditor și livrarea ultimului (final) care, în funcție de operațiunea specifică, poate fi livrat de către creditor sau de către împrumutat.
- Legea evaluării financiare: Expresia matematică cere ca capitalul livrat de ambele părți să fie echivalent financiar.
Tipuri de operațiuni financiare
Există diferite tipuri de operațiuni financiare. Acestea pot fi clasificate în funcție de diferite criterii:
- Conform certitudinii schimbului de capital.
- Anumite operațiuni.
- Operații aleatorii.
- După tipul de valorificare.
- Rată simplă a dobânzii.
- Rata dobânzii compusă.
- În funcție de numărul de agenți implicați.
- Bilateral
- Multilateral
- Conform termenului operațiunii.
- Pe termen scurt (mai puțin de 1 an)
- Pe termen mediu (între 1 și 3 ani)
- Pe termen lung (mai mult de 3 ani)
- Nedefinit (conform acordului dintre părți)
- Perpetuu (fără expirare)
- După natura agenților economici implicați.
- Între persoane fizice.
- Între persoane juridice.
- Sau dacă sunt implicate persoane fizice și juridice.
- Reședința agenților economici.
- În cadrul aceleiași națiuni.
- Între diferite națiuni.
Am putea continua să clasificăm tranzacțiile financiare, având în vedere că piețele financiare sunt globale și au o dimensiune gigantică. În acest sens, am putea face diferența între diferite legi, produse diferite, piețe reglementate și nereglementate, sectoare etc. Cu toate acestea, cel mai important lucru, ca întotdeauna, este să înțelegem bine conceptul și apoi să aprofundăm fiecare tip specific.
Exemplu de tranzacție financiară
Juan are 2.000 de euro. El decide să le împrumute lui Pedro și îi dă un an pentru a le înapoia. Deoarece Juan nu va avea acel capital în acea perioadă, el este de acord că odată cu cei 2000 i se va acorda o rată a dobânzii de 10%.
2.000 euro = 2.000 (1 + 10%)-1
- 2.000 euro: Capitalul prestației
- 2.000: Capitalul contraprestației
- 10% = Rata dobânzii
- 2.000 (1 +% rata dobânzii)-1 = Factor de capitalizare (utilizat pentru a calcula valoarea inițială) crescut la ani până la momentul inițial, în acest caz 1. Când se trece de la valoarea finală la valoarea inițială, crește cu un semn minus.
Alte exemple de tranzacții financiare ar putea fi achiziționarea unei loterii, achiziționarea unui viitor în monedă financiară, o obligațiune sau un swap.