Rezervele bancare sunt sume de bani pe care entitățile bancare le depun în Banca Centrală corespunzătoare și nu pot fi utilizate pentru nicio activitate (acordarea de împrumuturi, acordarea de emisiuni proprii, finanțarea proiectelor etc.).
Acestea reprezintă o fracțiune din suma totală a depozitelor și conturilor de verificare pe care băncile le au de la clienții lor și pot fi obligatorii sau voluntare.
Rezervele bancare provin din activitatea bancară și nu există în afaceri din niciun alt sector de activitate. Prin urmare, acestea nu trebuie confundate cu rezervele companiilor care nu sunt bănci, care sunt constituite din profiturile care nu sunt distribuite între acționari sau adăugate la capitalul social al companiei.
Tipuri de rezerve bancare
Există rezerve bancare minime sau obligatorii și rezerve bancare voluntare.
Rezerve bancare legale sau obligatorii
Acestea sunt stabilite de autoritatea monetară a fiecărei țări sau a uniunii monetare și sunt rezultatul înmulțirii bazei de rezervă cu raportul legal de numerar (numit și cerințe de rezervă bancară):
Rezerve bancare obligatorii = baza de rezervă · raportul legal de numerar
Unde:
- Baza de rezervă: acestea sunt soldurile la sfârșitul lunii ale anumitor datorii ale instituțiilor de credit.
- Raportul legal de numerar: Este procentul stabilit de autoritatea monetară pentru a calcula suma de bani care urmează să fie depusă în Banca Centrală ca rezerve obligatorii.
De exemplu, dacă o bancă ar avea 100 de milioane de euro în depozite și raportul de numerar aplicat în țara sa ar fi de 3%, banca ar fi obligată să rețină 3 milioane în banca sa centrală, restricționându-și utilizarea în orice alt scop.
De fapt, rezervele obligatorii sunt strâns legate de rolul politicii monetare. În așa fel încât, cu cât este mai mare raportul de numerar, cu atât este mai mare cantitatea rezervelor obligatorii și, prin urmare, cu cât este mai mică oferta de bani în circulație.
Raportul de numerar este una dintre cele trei brațe ale băncilor centrale pentru a executa politica monetară a băncilor centrale și pentru a combate inflația (celelalte două sunt facilități permanente și operațiuni de piață deschisă).
Creșterile raportului de numerar urmăresc o politică monetară restrictivă, prin reducerea masei monetare în circulație, drenând lichiditatea din economie. În timp ce scăderea sa va urmări politici monetare expansive, pe măsură ce oferta este crescută, injectând lichiditate în sistem.
Rezerve bancare voluntare
Sunt rezerve suplimentare pe care băncile le pot păstra, dacă doresc, în Banca Centrală corespunzătoare. Motivele pot fi facilitarea mișcărilor banilor interbancari sau anticiparea nevoilor de lichiditate dacă prezic posibilitatea unei panici bancare. Acest lucru i-ar determina să se finanțeze mai scump pe piață pentru a face față ieșirilor (să plătească rate mari ale dobânzii pentru împrumutarea banilor).
Cu toate acestea, dincolo de aceasta, băncile nu au stimulente pentru a face aceste rezerve, deoarece configurează bani inactiv care generează randamente foarte scăzute, inexistente sau chiar negative, prin faptul că nu investesc în niciun proiect (împrumuturi etc.) care generează profitabilitate. De fapt, din iunie 2014, BCE a impus rate de dobândă negative asupra facilității de depozit. Alte bănci centrale, cum ar fi Fed, nu le-au plasat niciodată sub zero. De asemenea, acești bani pot pierde valoare în timp din cauza inflației.
Astfel, în perioadele de prosperitate economică, când persoanele fizice și companiile sunt mai animate și împrumută mai mult pentru a întreprinde noi proiecte, rezervele voluntare ale băncilor vor fi scăzute și invers.
Justificarea existenței rezervelor bancare
Motivul existenței rezervelor bancare se limitează la datoria băncilor de a se asigura că clienții lor pot retrage toate depozitele pe care le-au încredințat băncilor. De asemenea, trebuie să confere fiabilitate și credibilitate sistemului financiar și să execute politica monetară.
Cu alte cuvinte, dacă băncile împrumută toți banii pe care îi obțin din depozitele și conturile de verificare ale clienților lor, ar risca să nu-i poată rambursa atunci când vor să-i retragă. Acest risc suferit de bănci este cunoscut sub numele de risc de insolvență.
Situația în care toți clienții au nevoie de banii tăi în același timp se numește panică bancară și poate fi cauzată de diverse motive, inclusiv de crize economice sau politice grave sau de teama unui parc de jocuri bancar.