Diferența dintre repo și simultan este că simultanul transmite disponibilitatea titlului și repo nu.
Repozitiile și cele simultane sunt operațiuni financiare care constau în cumpărarea / vânzarea valorilor mobiliare cu acordul de a le răscumpăra / revinde după un timp. Cu alte cuvinte, există două operații cu semnul opus cu date de execuție diferite.
Acestea sunt utilizate pentru perioade scurte de timp, în care activele financiare pe termen scurt sunt tranzacționate în mod normal. De exemplu, facturi, obligațiuni sau obligații guvernamentale.
Utilitatea simultanului
Cele simultane sunt foarte utile datorită caracteristicii care le diferențiază de repos. Și este faptul că permit acoperirea portofoliilor scurte de venit fix public (deoarece în operațiune se transmite disponibilitatea titlului de venit fix), cu achiziții simultane.
Acesta este cazul, deoarece băncile nu pot „vinde”, adică să meargă scurt pe o operațiune cu venit fix fără a avea garanția disponibilă, deci cumpără simultan pentru perioade scurte de timp pentru a avea garanția și pentru a scurta pe o altă garanție care au în portofoliul lor.
Prin urmare, unul dintre scopurile sale este ca entitățile să poată lua poziții scurte la birourile lor de trezorerie.
Utilitatea repo
Rambursările trebuie făcute numai cu clienții și nu permit transferul titlului pe soldul dvs. Acest lucru este așa, deoarece acestea sunt configurate pentru a evita riscul de contrapartidă și, la sfârșitul repo, clientul nu îl va vinde niciodată la scadență.
Schema de flux
Următoarele explicați schema de flux de cumpărare / vânzare a unei repo / simultane:
- Cumpărătorul unui repo / concurent: Acesta este cel care primește activul financiar în bilanțul său (amintiți-vă că repozitele nu transmit titlul, există pur și simplu o adnotare în cont) și, în schimb, livrează numerar în schimb. Este o operațiune de investiții, deoarece odată cu sosirea datei de încheiere a repo (cumpărător), cumpărătorul repo va primi numerarul plus dobânda.
- Vânzătorul unei repo / concurente: Acesta este cel care livrează activul financiar (amintiți-vă că repozitele nu transmit titlul, există pur și simplu o înregistrare de cont) și, pe măsură ce contraprestația primește numerar. Este o operațiune de finanțare, deoarece odată ce ajunge data finală a repo, vânzătorul trebuie să returneze numerarul care a primit plus dobânzi.
Schema de flux este după cum urmează:
S-ar putea să vă intereseze și următoarele concepte:
- Simultan
- Repo
