Investiții alternative - Ce este, definiție și concept

Investițiile alternative sunt alcătuite dintr-o serie de active financiare și reale care sunt grupate în afara sferei celor tradiționale, deoarece au caracteristici foarte eterogene datorită gamei largi de active pe care le concentrează.

Activele tradiționale sunt acțiuni, venituri fixe, valute, conturi de economii remunerate, depozite, fonduri de investiții, fonduri de pensii, indici bursieri și numerar sau lichidități.

Caracteristicile investițiilor alternative

Investițiile alternative sunt alcătuite din active alternative. De exemplu, materii prime, capital de risc, proprietăți imobiliare și altele, cum ar fi opere de artă, mașini de colecție sau active necorporale, cum ar fi brevete.

Nu au nicio corelație cu activele tradiționale. Cu alte cuvinte, acestea nu urmăresc comportamentul sau evoluția piețelor financiare.

Spectrul investitorilor este de obicei persoanele cu o valoare netă și o putere de cumpărare ridicate. De asemenea, fonduri suverane, fundații sau fonduri mari de investiții sau de pensii.

Investitorii pot investi prin achiziționarea directă a acestor active (cumpărarea mașinii de colecție sau a terenului) sau prin subscrierea la acțiuni în vehicule de investiții colective alternative, cum ar fi fonduri de capital de risc sau fonduri de investiții alternative.

Avantajele investițiilor alternative

Tocmai datorită necorelării sale în comparație cu activele tradiționale, investițiile alternative pot eluda riscul de piață și asigură diversificarea unui portofoliu format din active tradiționale. De asemenea, scad volatilitatea.

Investițiile alternative generează randamente potențial mai mari, în special în medii cu rate scăzute ale dobânzii.

Dezavantaje ale investițiilor alternative

Sunt foarte nelichide, deoarece nu sunt tranzacționate la fel de des sau în volume atât de mari ca activele tradiționale. Prin urmare, investițiile alternative implică un risc de lichiditate. Dacă investitorul are nevoie de numerar imediat, dar nu poate găsi un cumpărător dispus să plătească prețul cerut al investitorului, riscă să anuleze investiția cu pierderi. Se poate întâmpla, de asemenea, să nu găsiți un cumpărător, direct.

Acest lucru se poate datora, parțial, investițiilor alternative care nu au o evaluare zilnică din cauza dificultății de evaluare adecvată a activelor alternative.

Investiți în investiții alternative

Investițiile alternative devin din ce în ce mai răspândite și populare.

Investitorii caută investiții alternative, în principal în medii cu rate scăzute ale dobânzii, atunci când activele tradiționale nu sunt în măsură să ofere randamente atractive.

De asemenea, în situații de incertitudine, instabilitate și volatilitate ridicată pe piețele financiare, derivate din crize financiare, conflicte geopolitice sau instabilitate politică, printre alți factori.