Rata de referință este cea stabilită de o entitate oficială și servește ca bază pentru calcularea ratei dobânzii care va fi plătită pentru o tranzacție financiară. Aceasta, adăugând de obicei un spread numit spread.
Cu alte cuvinte, tipul de referință funcționează ca un „etaj” sau „etaj” la care se adaugă un procent suplimentar. În acest fel, se determină rata dobânzii la un împrumut.
Unele rate ale dobânzii cunoscute sunt:
- Euribor: este rata dobânzii la care băncile din zona euro își împrumută bani reciproc. Institutul european al piețelor monetare (EMMI) îl calculează zilnic.
- Libor: este rata bazată pe ratele dobânzii la care băncile britanice își împrumută bani reciproc pe piața interbancară. Este publicat zilnic de British Bankers Association.
- Prime rate sau prime rate: Este rata dobânzii pe care băncile din SUA o percep pentru cei mai buni clienți ai lor, adică pentru cei care prezintă cel mai mic risc de neplată.
Rata de referință și politica monetară
Băncile centrale stabilesc o rată de referință de la care gestionează politica monetară. Acest lucru, deoarece acest indicator servește ca bază pentru împrumuturile interbancare.
Pentru a înțelege cele de mai sus, trebuie să luăm în considerare faptul că autoritățile monetare solicită de la bănci o cerință de rezervă minimă (rezervă care nu poate fi utilizată). Astfel, acele entități financiare care nu îndeplinesc cerința menționată pot solicita împrumuturi pe termen scurt de la alte instituții excedentare.
Astfel, costul acestor credite între instituțiile financiare este cunoscut ca rata dobânzii interbancare. Aceasta va varia în aceeași direcție ca rata de referință (dacă una crește sau coboară, cealaltă merge și ea).
Deci, rata de referință funcționează ca un instrument de politică monetară, deoarece, atunci când crește, crește și rata dobânzii interbancare, ceea ce face costul băncilor de a obține fonduri mai scump. Prin urmare, ratele dobânzii pentru public vor crește, iar împrumuturile se vor opri.
Dimpotrivă, dacă rata de referință este redusă, costul finanțării va scădea, de asemenea. Astfel, de exemplu, economiei i s-ar putea da un impuls în fața unei recesiuni.
Exemplu de tip referință
Să presupunem că banca acordă un credit ipotecar cu o rată a dobânzii variabilă, unde rata de referință este Euribor plus un spread de 5%.
Deci, dacă Euribor este la -0,28%, rata dobânzii aplicabile pentru împrumut va fi de 4,72%.
Trebuie remarcat faptul că, deoarece este o finanțare cu rată a dobânzii variabilă, fiecare perioadă de plată (de exemplu, în fiecare lună) va fi actualizată cu o rată a dobânzii.
Avantajele și dezavantajele ratei de recomandare
Rata de referință este un avantaj pentru creditor, ținând cont că este asigurat un venit minim. Cu toate acestea, rata dobânzii ar putea varia foarte mult în timp. În consecință, venitul creditorului ar putea fi, de asemenea, oarecum instabil.
Pe de altă parte, din punctul de vedere al debitorului, avantajul ratei de referință este poate că îi ajută să înțeleagă modul în care este calculat costul finanțării.
Cu toate acestea, dacă rata de referință este prea mare, aceasta ar putea afecta finanțele debitorului.
