Fondul index - Ce este, definiție și concept

Un fond index, cunoscut și sub numele de fond index, este un fond de investiții care urmărește comportamentul unui indice bursier.

Când vorbim despre fonduri indexate, vorbim și despre ceea ce este cunoscut în mod obișnuit ca management pasiv. Cu alte cuvinte, managerul nu decide unde sau în ce sumă este investit. Managerul este dedicat doar copierii performanței indexului.

Spre deosebire de managementul activ, managerul nu analizează aici. Adică, nu folosește metode precum analiza tehnică sau analiza fundamentală pentru a determina ce active se vor comporta cel mai bine.

Tipuri de fonduri indexate

Ca orice fond de investiții, acest tip de fond poate fi clasificat în funcție de diferite criterii. Cu toate acestea, cea mai importantă clasificare este cea care clasifică aceste fonduri de investiții în funcție de tipul de replică.

Sunteți gata să investiți pe piețe?

Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.

Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com

Vreau să investesc cu Etoro

Există două moduri de a replica într-un index:

• Replică fizică

Această replicare constă în cumpărarea fiecărui titlu care alcătuiește indexul și în aceeași proporție. De exemplu, un indice format din 10 valori. Replica fizică ar consta în cumpărarea fiecăreia dintre cele 10 valori mobiliare în aceleași proporții ca și indicele.

• Replică sintetică

Replicarea sintetică constă în achiziționarea unui activ care simulează comportamentul indexului. Adică, urmând exemplul anterior, în loc să cumpărăm fiecare dintre cele 10 valori mobiliare, am putea cumpăra un viitor pe acel indice. Replica sintetică funcționează cu instrumente financiare derivate și, în special cu contracte swap.

Fiecare dintre aceste tipuri de replici are avantaje și dezavantaje. Replicarea fizică are un risc mai mic, dar implică costuri mai mari, iar eroarea de urmărire este mai mare. Al doilea, pe de altă parte, deși este mai ieftin și are o eroare de urmărire foarte bună, prezintă riscuri mai mari.

În umila mea părere ca investitor, din experiența mea, este de obicei o opțiune mai bună de a opta pentru replică fizică. Să presupunem că replica fizică cumpără un produs de marcă, iar replica sintetică este o imitație.

Avantajele și dezavantajele fondurilor indexate

Fondurile indexate, în ansamblu, indiferent de tipul de replică, au

Avantaj

• Fondurile indexate au costuri mai mici decât alte fonduri
• Pe termen lung, tind să depășească alte fonduri, din cauza incapacității multor manageri activi de a depăși performanța de referință.
• Chiar dacă sunt acțiuni în același fond, portofoliul dvs. este la fel de diversificat pe cât este indicele pe care intenționați să îl reproduceți.
• Majoritatea fondurilor indexate acumulează dividende și dobânzi. Deși aceasta din urmă va depinde de politica de investiții.
• Au avantaje fiscale

Dezavantaje

• Deși au costuri mai mici, vor exista investitori care se întreabă: De ce să plătească un manager care copiază doar un fond? Și eu pot face asta.
• Deși pe termen lung, este dovedit, generează mai multă rentabilitate, randamentul maxim care va fi obținut este cel al indicelui. La fel ca toate mass-media, comportamentele extraordinare ale anumitor acțiuni sunt neutralizate.
• Diversificarea poate fi un avantaj, dar poate fi și un dezavantaj. Unii investitori pot constata că anumiți indici nu sunt diversificați în mod adecvat.
• Piețele ursului nu pot fi evitate. Cum cunoaștem economia și, prin urmare, piața de valori evoluează într-un mod ciclic. Prin urmare, în perioade de incertitudine, fondul nu va putea neutraliza volatilitatea.

În concluzie, fondurile index sunt o opțiune bună de a investi. Deși, totul este spus, totul va depinde de fiecare investitor. Pentru unii, fondurile indexate vor fi o investiție proastă, iar pentru alții, va fi cea mai bună opțiune. Și, în plus, va depinde și de piața pe care o reproduce.