Alocarea de credite constă în transferul de conturi în așteptarea recuperării. Cu alte cuvinte, entitatea care a acordat finanțare renunță la dreptul de a încasa în favoarea unei terțe părți.
Noul creditor, în schimbul puterilor primite, plătește o contraprestație creditorului inițial. Acest lucru beneficiază apoi de un flux de numerar imediat.
Să presupunem că cerem un împrumut de la banca A. Banca A își poate atribui creditul către o altă entitate B. Prin urmare, entitatea căreia îi plătim finalul este către B.
Participanții la un transfer de împrumut
Participanții implicați într-o cesiune de împrumut sunt următorii:
- Cedent: Creditorul original al împrumutului.
- Cesionar: Noul creditor care va putea recupera finanțarea.
- Împrumutat: Debitorul creditului.
Principalele caracteristici ale atribuirii de credite
Principalele caracteristici ale atribuirii de credite sunt următoarele:
- Consimțământul debitorului nu este necesar pentru efectuarea transferului împrumutului.
- Este util atunci când o companie are nevoie de numerar pe termen scurt și abia așteaptă să recupereze finanțarea acordată.
- Unele obligații nu pot fi atribuite, cum ar fi drepturile de întreținere. Acestea trebuie plătite numai de la părinți copiilor lor minori.
- Prețul plătit de cesionar depinde de valoarea actuală a finanțării. Aceasta se calculează utilizând o rată a dobânzii care reflectă riscul tranzacției.
- Dacă subiectul transferat este delincvent în alte instituții, de exemplu, probabilitatea de neplată este mai mare. Astfel, se va aplica o reducere cu o rată a dobânzii mai mare, iar valoarea actualizată a împrumutului va fi mai mică. La fel se întâmplă și atunci când datoria este pe termen foarte lung.
- Transferul este de obicei formalizat în fața unui notar. În acest fel, se înregistrează respectivul contract de cesiune de împrumut. Responsabilitățile asumate de participanți sunt detaliate aici.
Tipuri de alocare de credite
Tipurile de alocare a creditelor sunt două:
- Fără recurs: Dacă debitorul este declarat insolvabil, cedentul va fi scutit de orice răspundere. Adică, noul creditor nu poate revendica creditorul inițial pentru neîndeplinirea obligațiilor debitorului.
- Cu recurs: În cazul în care debitorul nu returnează împrumutul în termenele convenite, cedentul trebuie să răspundă cesionarului. Cu alte cuvinte, există o responsabilitate comună.
Exemplu de alocare de credite
Pentru a înțelege cum funcționează o cesiune de împrumut, să ne uităm la următorul exemplu. Să presupunem că o companie a vândut o mașină pentru 20.000 USD, plata fiind datorată în 90 de zile (a fost aplicat un credit furnizor).
Aproape imediat după finalizarea tranzacției, întrucât compania are nevoie de numerar, ea decide să-și transfere drepturile de încasare. Astfel, este de acord cu banca să recunoască o rată anuală echivalentă de 7,5%.
Pentru a calcula contravaloarea către cedent, găsim mai întâi rata dobânzii trimestriale (i):
i = (1 + 0,075) (3/12) -1 = 0,0182
Apoi, plata cerută de creditorul inițial va fi:
20.000 / (1 + 0,0182) = 19.641,646 USD
Este de menționat că se poate aplica și un comision bancar. Presupunând că acesta este de numai 1%, venitul net pe care îl va primi cedentul va fi:
19.641,646 * 0,99 = 19.445,23 USD